კაპიტალის მოძრაობასთან დაკავშირებული ოპერაციები მოიცავს. კაპიტალის მოძრაობის სავალუტო ოპერაციები. სავალუტო კაპიტალის მოძრაობის სამართლებრივი ასპექტები

ა) პირდაპირი ინვესტიციები, ანუ ინვესტიციები საწარმოს საწესდებო კაპიტალში შემოსავლის გამომუშავებისა და საწარმოს მართვაში მონაწილეობის უფლების მისაღებად; ბ) პორტფელის ინვესტიციები, ანუ ფასიანი ქაღალდების შეძენა; გ) ტრანსფერები ქ. შენობებზე, ნაგებობებზე და სხვა ქონებაზე, მათ შორის მიწაზე და მის წიაღზე, საკუთრების გადახდა, რომელიც მიეკუთვნება უძრავ ქონებას მისი მდებარეობის ქვეყნის კანონმდებლობით, ისევე როგორც სხვა უფლებები უძრავ ქონებაზე; ე) ფინანსური სესხების გაცემა და მიღება. 180 დღეზე მეტი პერიოდი; ვ) ყველა სხვა სავალუტო ოპერაციები, რომლებიც არ არის მიმდინარე სავალუტო ოპერაციები. სავალუტო ოპერაციები, რომლებიც დაკავშირებულია კაპიტალის მოძრაობასთან, ახორციელებს რეზიდენტებს რუსეთის ფედერაციის ცენტრალური ბანკის მიერ დადგენილი წესით. ზემოაღნიშნული კანონის მე-6 მუხლი). რუსეთის ბანკის მიერ კაპიტალის მოძრაობასთან დაკავშირებული გარკვეული სახის სავალუტო ოპერაციების განსახორციელებლად ნებართვების გაცემის პროცედურა განისაზღვრება რუსეთის ბანკის რეგლამენტებით No82-P 20.07.1999 და No129-P 21.12. .2000 წ.

ამავდროულად, შეზღუდვების გარეშე ხორციელდება შემდეგი სავალუტო ოპერაციები: - რუსეთის ფედერაციის საგარეო ეკონომიკური საქმიანობის სასაქონლო ნომენკლატურის XVI, XVII, XIX სექციებში მითითებული საქონლის ექსპორტის ანგარიშსწორება, იმ პირობით, რომ დაბრუნების პერიოდი. ამ საქონლის ექსპორტზე გაყიდვიდან მიღებული სავალუტო შემოსავალი არ აღემატება სამ წელს ამ საქონლის მიერ რუსეთის ფედერაციის საბაჟო საზღვრის ფაქტობრივი გადაკვეთის თარიღიდან; რუსეთის ფედერაცია, გადახდის ვადა, რომლისთვისაც, დადებული ხელშეკრულებების პირობების შესაბამისად, აღემატება 90 დღეს, იმ პირობით, რომ სამშენებლო და საკონტრაქტო სამუშაოების სავალუტო შემოსავლის დაბრუნების პერიოდი არ აღემატება ხუთ წელს დადების დღიდან. ასეთი შეთანხმების; წლის განმავლობაში მისი დადების დღიდან - რეზიდენტი ფიზიკური პირის მიერ უცხოური ვალუტის გადარიცხვები რუსეთის ფედერაციაში და რუსეთის ფედერაციაში არაუმეტეს 75 ათასი აშშ დოლარის ოდენობით, განხორციელებული კალენდარული წლის განმავლობაში უფლებების მოპოვების მიზნით. რეზიდენტი ფიზიკური პირის მიერ უცხოურ ვალუტაში დენომინირებული ფასიანი ქაღალდები ან რეზიდენტი ფიზიკური პირის მიერ აღნიშნულ ფასიან ქაღალდებზე მისი უფლებების რეალიზაციის მიზნით. ეს გადარიცხვები ხორციელდება რეზიდენტი ფიზიკური პირის მიერ ავტორიზებული ბანკის ანგარიშის მეშვეობით, რომლის გახსნისა და შენახვის წესი განისაზღვრება რუსეთის ფედერაციის კანონმდებლობით. როდესაც რეზიდენტი ფიზიკური პირი გადარიცხავს უცხოურ ვალუტას უცხოურ ვალუტაში დენომინირებულ ფასიან ქაღალდებზე უფლებების შეძენის მიზნით, მითითებული პირი და უფლებამოსილი ბანკი, რომლის მეშვეობითაც განხორციელდა აღნიშნული გადარიცხვა, ვალდებულნი არიან აცნობონ საგადასახადო ორგანოს გადარიცხვის შესახებ 10 სამუშაო დღის ვადაში. ასეთი გადარიცხვის თარიღი. რეზიდენტი ფიზიკური პირის რეგისტრაციის ადგილზე, რომელმაც ეს გადარიცხვა განახორციელა, თან ერთვის საბანკო ანგარიშები მითითებულ ანგარიშზე. მიზეზი - რუსეთის ფედერაციის კანონი 1992 წლის 09 ოქტომბერი No3615-1 „ვალუტის რეგულირებისა და ვალუტის შესახებ კონტროლი“ (მუხლი 1, მე-10 პუნქტი, მუხლი 6).

„აუდიტი და დაბეგვრა“, 2005 წ., N 5

ეს სტატია განიხილავს კაპიტალის მოძრაობის სავალუტო ოპერაციებს ხელოვნების მე-7 და მე-8 ნაწილის კონტექსტში. 2003 წლის 10 დეკემბრის ფედერალური კანონის N 173-FZ 7 "ვალუტის რეგულირებისა და ვალუტის კონტროლის შესახებ", კერძოდ, ანგარიშსწორებები და გადარიცხვები:

• როდესაც რეზიდენტები იძენენ იურიდიული პირების წილებს, კაპიტალს არარეზიდენტებისგან;
• როდესაც რეზიდენტები დეპოზიტებს დებენ არარეზიდენტებთან მარტივი პარტნიორული ხელშეკრულებებით.

ეს ოპერაციები სავალუტო რეგულირებისა და სავალუტო კონტროლის თვალსაზრისით საინტერესოა ავტორიზებული ბანკებისა და მათი კლიენტების საქმიანობისთვის.

სავალუტო რეგულაცია

ხელოვნების მე-7 ნაწილში. 2003 წლის 10 დეკემბრის ფედერალური კანონის N 173-FZ 7 "ვალუტის რეგულირებისა და ვალუტის კონტროლის შესახებ" (შემდგომში - კანონი N 173-FZ) ნათქვამია, რომ რუსეთის ფედერაციის მთავრობას და რუსეთის ბანკს უფლება აქვთ დააწესონ შეზღუდვები. რეზიდენტის სპეციალური ანგარიშით სავალდებულო სარგებლობისა და რეზიდენტის მიერ სახსრების დაჯავშნის სახით.

დღემდე მსგავსი შეზღუდვები ვალუტის მარეგულირებელი ორგანოების მიერ არ არის დადგენილი.

ამრიგად, კაპიტალის მოძრაობის სავალუტო ოპერაციები, როდესაც რეზიდენტი იძენს არარეზიდენტის აქციებს, შენატანებს იურიდიული პირების საწესდებო კაპიტალში, აგრეთვე როდესაც რეზიდენტები დეპოზიტებს ახორციელებენ არარეზიდენტებთან მარტივი პარტნიორობის ხელშეკრულებით, არ ექვემდებარება. ვალუტის რეგულირების შეზღუდვებზე.

ვალუტის კონტროლის შეზღუდვები

სავალუტო რეგულირებაზე შეზღუდვების არარსებობა რეზიდენტსა და არარეზიდენტს, ასევე უფლებამოსილ ბანკს არ უხსნის სხვა შეზღუდვების შესრულების ვალდებულებას.

გაცვლითი კონტროლის შეზღუდვები გულისხმობს, მაგალითად, მოთხოვნებს:

• რეზიდენტისა და არარეზიდენტის მიერ გათვალისწინებული საანგარიშსწორებო დოკუმენტაციის გაფორმებისთვის გათვალისწინებული პუნქტით გათვალისწინებული პუნქტი. რუსეთის ფედერაციის ცენტრალური ბანკის 2004 წლის 06.15.2004 N 117-I ინსტრუქციის 2 და 4, 1.12 პუნქტი და 1.13 პუნქტი "რეზიდენტებისა და არარეზიდენტების მიერ დოკუმენტების და ინფორმაციის წარდგენის წესის შესახებ ავტორიზებულ ბანკებში უცხოური საქმიანობის განხორციელებისას. სავალუტო ოპერაციები, უფლებამოსილი ბანკების მიერ სავალუტო ოპერაციების აღრიცხვისა და ტრანზაქციის პასპორტების გაცემის წესი“ (შემდგომში - ინსტრუქცია N 117-I);
• უფლებამოსილ ბანკს, როგორც ვალუტის კონტროლის აგენტს, მიიღოს რეზიდენტის ან არარეზიდენტის ანგარიშსწორების დოკუმენტი მხოლოდ იმ შემთხვევაში, თუ მასში მითითებული ინფორმაცია სანდოა N 117-I ინსტრუქციის 1.14 პუნქტით გათვალისწინებული;
• უფლებამოსილ ბანკს, რათა დაარეგისტრიროს სავალუტო ოპერაციები მონაცემთა ბაზაში რუსეთის ბანკის მიერ დადგენილი ტრანზაქციის ტიპების კოდიფიკაციის შესაბამისად, რომელიც წარმოდგენილია N 117-I ინსტრუქციის მე-2 დანართში.

ხელოვნების მე-7 ნაწილით გათვალისწინებული კაპიტალის მოძრაობის სავალუტო ოპერაციები. N 173-FZ კანონის 7, შეტანილია სავალუტო ოპერაციების ნუსხაში ​​50-ე ზოგადი კოდით N 117-I ინსტრუქციის მე-2 დანართში.

ამ დანართში კაპიტალის მოძრაობის განხილული სავალუტო ოპერაციები დეტალურად არის სისტემატიზებული და დასახელებულია ინვესტიციებთან დაკავშირებულ გამოთვლებად და ტრანსფერებად კაპიტალის ინვესტიციების სახით.

ასეთი სახელის გადარქმევა, ჩვენი აზრით, განპირობებულია არა მხოლოდ სავალუტო კაპიტალის მოძრაობის სიაში შეყვანით.

მაგალითად, რუსეთის ბანკმა მიანიჭა საერთო კოდი 50 ისეთი სავალუტო ოპერაციებისთვის, როგორიცაა დივიდენდების (შემოსავლის) გადახდა ინვესტიციებიდან კაპიტალის ინვესტიციების სახით და იურიდიული პირის ლიკვიდაციასთან დაკავშირებული ანგარიშსწორებები, როგორც ჩანს ცხრილიდან. ქვემოთ N 117-I ინსტრუქციის მე-2 დანართში.

Კოდი	Ოპერაციები	ოპერაციის შინაარსი
50	010	პარტნიორობა არარეზიდენტთან
50	020	რეზიდენტის დასახლებები და გადარიცხვები შეძენისთვის არა ან სააქციო კაპიტალი, კოოპერატივის სააქციო ფონდი) რეზიდენტის მიერ დეპოზიტების შეტანა მარტივი ხელშეკრულებით პარტნიორობა არარეზიდენტთან
50	030	რეზიდენტის ანგარიშსწორებები და გადარიცხვები აქციების საფასურად, დეპოზიტები, აქციები ქონებაში (ავტორი ან იურიდიული პირი - არარეზიდენტი მიღებისას დეპოზიტების რეზიდენტი მარტივი ხელშეკრულებით პარტნიორობა არარეზიდენტთან
50	040	რეზიდენტი აქციები, დეპოზიტები, წილები ქონებაში (ავტორიზებული ან სააქციო კაპიტალი, კოოპერატივის სააქციო ფონდი) შექმნილი იურიდიული პირი - რეზიდენტი ქვეშ მაცხოვრებლებთან პარტნიორობა
50	050	არარეზიდენტის მიერ შეძენილი ანგარიშსწორებები და გადარიცხვები რეზიდენტი აქციები, დეპოზიტები, წილები ქონებაში (ავტორიზებული ან სააქციო კაპიტალი, კოოპერატივის სააქციო ფონდი) შექმნილი იურიდიული პირი - არარეზიდენტი ქვეშ არარეზიდენტის მიერ დეპოზიტების შეტანა მარტივი ხელშეკრულებით მაცხოვრებლებთან პარტნიორობა
50	060	არარეზიდენტის ანგარიშსწორებები და გადარიცხვები აქციების საფასურში, დეპოზიტები, აქციები ქონებაში (ავტორი ან კაპიტალი, კოოპერატივის სააქციო ფონდი) შექმნილი იურიდიული პირი - რეზიდენტი მიღებისას დეპოზიტების არარეზიდენტის მიერ მარტივი ხელშეკრულებით მაცხოვრებლებთან პარტნიორობა
50	070	რეზიდენტის ანგარიშსწორებები და გადარიცხვები არარეზიდენტის სასარგებლოდ რეზიდენტი იურიდიული პირის ლიკვიდაციისას
50	080	არარეზიდენტის ანგარიშსწორებები და გადარიცხვები რეზიდენტის სასარგებლოდ არარეზიდენტი იურიდიული პირის ლიკვიდაციისას
50	090	ინვესტიციებიდან დივიდენდების (შემოსავლების) გადახდა ფორმით კაპიტალური ინვესტიციები

სავალუტო კაპიტალის მოძრაობის სამართლებრივი ასპექტები

ხელოვნებიდან. N 173-FZ კანონის 7, აქედან გამომდინარეობს, რომ კაპიტალის მოძრაობის ვალუტის გარიგება მოიცავს ტრანზაქციას, რომელიც დაკავშირებულია რეზიდენტის მიერ იურიდიული პირის საწესდებო კაპიტალში არარეზიდენტისგან წილის შეძენასთან. ამრიგად, იურიდიულ პირებში განვიხილავთ იურიდიულ პირებს, რომლებიც რეგისტრირებულნი არიან რუსეთის ფედერაციაში და მის ფარგლებს გარეთ, რომელთა ცნებები მოცემულია პუნქტებში. „გ“ გვ 6 სთ 1 მუხ. 1 და აბზაცებში. „ბ“ გვ 7 სთ 1 მუხ. N 173-FZ კანონის 1.

ამრიგად, რეზიდენტი და არარეზიდენტი შეიძლება ჩაითვალოს იურიდიულ პირად (იხ. ცხრილი ზემოთ).

ხელოვნების მე-7 ნაწილში. N 173-FZ კანონის 7-ში ნახსენებია მარტივი პარტნიორობის ხელშეკრულებები არარეზიდენტებთან, რომელთა კონცეფცია არ არის გამჟღავნებული ამ კანონში.

თუმცა, ხელოვნების მე-2 ნაწილში. 1-ში ნათქვამია, რომ აღნიშნულ კანონში გამოყენებული რუსეთის ფედერაციის სამოქალაქო კანონმდებლობის ინსტიტუტები, ცნებები და ტერმინები გამოიყენება იმ გაგებით, რომლითაც ისინი გამოიყენება რუსეთის ფედერაციის კანონმდებლობის ამ ფილიალებში, თუ ფედერალური კანონით სხვა რამ არ არის გათვალისწინებული.

ამასთან დაკავშირებით, ყურადღება უნდა მიექცეს რუსეთის ფედერაციის სამოქალაქო კოდექსის (ნაწილი პირველი) ზოგიერთ მოთხოვნას რუსეთის ფედერაციის ტერიტორიაზე რეგისტრირებული პარტნიორობის მონაწილეებისთვის, რათა შეფასდეს ამ სავალუტო კაპიტალის გადაადგილების ტრანზაქციის განხორციელების სამართლებრივი შესაძლებლობები.

ასე რომ, ამ მოთხოვნების მიხედვით, საერთო ამხანაგობაში მონაწილეთა პასუხისმგებლობა მაქსიმალურია სხვა ამხანაგობებსა და კომპანიებში პასუხისმგებლობასთან შედარებით. სრული პარტნიორობის მონაწილეები სოლიდარულად ეკისრებათ დამხმარე პასუხისმგებლობას თავიანთი ქონებით ამხანაგობის ვალდებულებებისთვის. ეს ნორმა იმპერატიულია და არ შეიძლება შეიცვალოს პარტნიორობის მონაწილეთა შეთანხმებით (რუსეთის ფედერაციის სამოქალაქო კოდექსის 75-ე მუხლი).

ვადის მითითების გარეშე შექმნილ საერთო ამხანაგობაში მონაწილეობაზე უარი უნდა განაცხადოს მონაწილემ ამხანაგობიდან ფაქტობრივად გასვლამდე ექვსი თვით ადრე.

გარკვეული პერიოდის განმავლობაში დამყარებულ საერთო ამხანაგობაში მონაწილეობაზე ადრეული უარი დასაშვებია მხოლოდ კარგი მიზეზის გამო (რუსეთის ფედერაციის სამოქალაქო კოდექსის 77-ე მუხლი).

კაპიტალის მოძრაობის სავალუტო ოპერაციები და მათი გავლენა ავტორიზებული ბანკის სააღრიცხვო ანგარიშგებაზე

ხელოვნების მე-8 ნაწილის მიხედვით. N 173-FZ კანონის 7, ეს მუხლი არ ვრცელდება რეზიდენტ და არარეზიდენტ საკრედიტო ინსტიტუტებს შორის კაპიტალის მოძრაობის სავალუტო ოპერაციებზე.

ამ შემთხვევაში, არარეზიდენტი, თუ ის აპირებს გახდეს ავტორიზებული ბანკის წევრი, ექვემდებარება შეზღუდვებს რუსეთის ბანკიდან წინასწარი ნებართვის მოპოვების სახით, ხელოვნების საფუძველზე. 1990 წლის 2 დეკემბრის N 395-1 ფედერალური კანონის 18 "ბანკებისა და საბანკო საქმიანობის შესახებ".

თუ უცხოური ბანკის კაპიტალში ავტორიზებული ბანკი განიხილება, როგორც მონაწილე, მაშინ რეზიდენტ საკრედიტო დაწესებულებას, რომელმაც მიიღო გენერალური ლიცენზია რუსეთის ბანკისგან, აქვს ასეთი უფლება მონაწილეობა მიიღოს უცხოური ბანკის კაპიტალში (პუნქტი 14.1. რუსეთის ფედერაციის ცენტრალური ბანკის 14.01 ინსტრუქციების 5. პროცედურა რუსეთის ბანკისთვის საკრედიტო ინსტიტუტების სახელმწიფო რეგისტრაციისა და საბანკო ოპერაციების ლიცენზიების გაცემის შესახებ გადაწყვეტილების მიღების შესახებ").

დავუშვათ, რომ უფლებამოსილ ბანკს აქვს წილები უცხოური ბანკის კაპიტალში, რომლებიც აღირიცხება 60203 ანგარიშზე „არასააქციო ბანკების – არარეზიდენტების საწესდებო კაპიტალში შეტანილი სახსრები“.

ამ შემთხვევაში, არსებობს:

• შედეგები ავტორიზებული ბანკის კაპიტალის თვალსაზრისით საკრედიტო დაწესებულებების საკუთარი სახსრების (კაპიტალის) განსაზღვრის მეთოდოლოგიის დებულების 2.2.6 პუნქტის შესაბამისად (დამტკიცებული რუსეთის ფედერაციის ცენტრალური ბანკის მიერ 10 თებერვალს). 2003, No215-P). თუ უფლებამოსილმა ბანკმა შეიძინა უცხოური ბანკის აქციები საინვესტიციოდ და ეს წილი აღემატება უცხოური ბანკის საწესდებო კაპიტალის 20%-ს, მაშინ ავტორიზებული ბანკის მითითებული ინვესტიციები უცხოური ბანკის აქციებში მიიღება როგორც შემცირება. სააქციო კაპიტალი ავტორიზებული ბანკის 60203 ანგარიშის მონაცემების საფუძველზე. ძირითადი კაპიტალის შემცირებად მიიღება ინვესტიციები მონაწილეობით აქციებში, მათ შორის გასხვისებულ აქციებში, შესაბამისი აქტივებისთვის წარმოქმნილი რეზერვის გამოკლებით, თუ მათი ფორმირება გათვალისწინებულია ავტორიზებული ბანკის შიდა დოკუმენტებით;
• უფლებამოსილი ბანკის ვალდებულება გაითვალისწინოს რისკის ფაქტორები 60203 ანგარიშზე, რომლის ნაშთი არ ამცირებს ძირითადი კაპიტალის ოდენობას რუსეთის ფედერაციის ცენტრალური ბანკის N 215-P დებულების მოთხოვნების შესაბამისად. დებულების 2.5 პუნქტის საფუძველზე საკრედიტო ინსტიტუტების მიერ შესაძლო დანაკარგების რეზერვების ფორმირების პროცედურის შესახებ (დამტკიცებული რუსეთის ფედერაციის ცენტრალური ბანკის მიერ 07/09/2003 N 232-P-სთვის). სხვა სიტყვებით რომ ვთქვათ, თუ ავტორიზებული ბანკის მონაწილეობის წილი უცხოური ბანკის საწესდებო კაპიტალის 20%-ზე ნაკლებია, ავტორიზებული ბანკი აყალიბებს რეზერვს შესაძლო დანაკარგებისთვის ისეთი მოვლენების შემთხვევაში, რომლებიც დაკავშირებულია ისეთ ფაქტორებთან, როგორიცაა:
• ორგანიზაციის მიმდინარე ფინანსური მდგომარეობა;
• ორგანიზაციის ლიკვიდაციის (გაკოტრების) ალბათობა;
• საგადასახადო ორგანოების მიერ ორგანიზაციის მოთხოვნების არსებობა რუსეთის ფედერაციის საბიუჯეტო სისტემის ყველა დონის ბიუჯეტში და სახელმწიფო არასაბიუჯეტო სახსრების ბიუჯეტებში გადასახადების გადარიცხვის შესახებ;
• შედეგები ავტორიზებული ბანკის სავალუტო პოზიციის თვალსაზრისით, როდესაც საბალანსო აქტივები არ შეიცავს ინვესტიციებს არარეზიდენტების, მათ შორის შვილობილი კომპანიების აქციებში, რუსეთის ფედერაციის ცენტრალური ბანკის დირექტივის 5.1 პუნქტის შესაბამისად. 2000 წლის 21 თებერვალს N 744-U "ბანკის 1996 წლის 22.05.1996 N 41 ინსტრუქციაში ცვლილებებისა და დამატებების შესახებ "ღია სავალუტო პოზიციის ლიმიტების დაწესებისა და რუსეთის ფედერაციის უფლებამოსილი ბანკების მიერ მათ დაცვაზე კონტროლის შესახებ".

შესაძლებელია, რომ კაპიტალის მოძრაობის განხილული სავალუტო ოპერაციები შეიზღუდოს სავალუტო რეგულირების ნორმებით მომავალში, მაგრამ მხოლოდ 2007 წლის 1 იანვრამდე (N 173-FZ კანონის 26-ე მუხლის მე-3 ნაწილი).

თუმცა, არ არსებობს ვალუტის კონტროლის შეზღუდვების შეწყვეტის ასეთი ვადა (173-FZ კანონის 20 და 26 მუხლები) და საბანკო კანონმდებლობის შეზღუდვები კაპიტალის მოძრაობის განხილულ სავალუტო ოპერაციებზე.

თ.მამუჭაძე

საბანკო აუდიტის დეპარტამენტი

• 1) პირდაპირი ინვესტიციები, ანუ ინვესტიციები საწარმოს საწესდებო კაპიტალში შემოსავლის გამომუშავებისა და საწარმოს მართვაში მონაწილეობის უფლებების მოპოვების მიზნით.
• 2) პორტფელის ინვესტიცია, ანუ ფასიანი ქაღალდების შეძენა.
• 3) საკუთრების უფლების გადაცემა შენობებზე, ნაგებობებზე და სხვა საკუთრებაზე, მათ შორის მიწაზე და მის წიაღზე, რომელიც მიეკუთვნება მისი მდებარეობის ქვეყნის კანონმდებლობით უძრავ ქონებას, აგრეთვე სხვა უფლებებს უძრავ ქონებაზე.
• 4) საქონლის (სამუშაოების, მომსახურების, ინტელექტუალური საქმიანობის შედეგების) ექსპორტისა და იმპორტისთვის 90 დღეზე მეტი ვადით გადავადებული გადახდის უზრუნველყოფა და მიღება.
• 5) ფინანსური სესხების გაცემა და მიღება 180 დღეზე მეტი ვადით.
• 6) ყველა სხვა სავალუტო ოპერაცია, რომელიც არ არის მიმდინარე სავალუტო ოპერაციები.

რაც შეეხება ოპერაციების სხვა ჯგუფებს (ობიექტის მიხედვით), ასეთი დაყოფა არ გამოიყენება და კანონი ადგენს სპეციალურ წესებს ასეთი ოპერაციების განსახორციელებლად.

სავალუტო ოპერაციების კლასიფიკაციას დიდი მნიშვნელობა აქვს არა მხოლოდ მათი არსის კონცეფციისთვის. როგორც სასამართლო და საარბიტრაჟო პრაქტიკა მოწმობს, „სავალუტო კანონმდებლობის გამოყენებასთან დაკავშირებული დავების უმეტესობა წარმოიქმნება სავალუტო ტრანზაქციის როგორც მიმდინარე ან კაპიტალის განმარტებასთან დაკავშირებით და მთავრდება პირის მიმართ კაპიტალის გარიგებაზე პასუხისმგებლობის გამოყენებამდე, შესაბამისი ნებართვის გარეშე. რუსეთის ბანკი“.

ჩვენ უკვე აღვნიშნეთ სავალუტო ოპერაციების კლასიფიკაცია განხორციელების წესიდან გამომდინარე. არსებობს გარკვეული შეზღუდვები რეზიდენტებისა და არარეზიდენტების მიერ სავალუტო ოპერაციების განხორციელებაზე.

მაცხოვრებლები:

• - განახორციელოს მიმდინარე სავალუტო ოპერაციები შეზღუდვების გარეშე;
• - განახორციელოს სავალუტო ოპერაციები, რომლებიც დაკავშირებულია კაპიტალის მოძრაობასთან, რუსეთის ფედერაციის ცენტრალური ბანკის მიერ დადგენილი წესით (კაპიტალის მოძრაობასთან დაკავშირებული გარკვეული ტიპის სავალუტო ოპერაციების განსახორციელებლად საჭიროა რუსეთის ბანკის ნებართვა).

არარეზიდენტები:

• - უფლება აქვთ გადაიტანონ, შემოიტანონ და გადააგზავნონ სავალუტო ღირებულებები რუსეთის ფედერაციაში შეზღუდვების გარეშე, საბაჟო წესების დაცვით;
• - აქვს უფლება გაყიდოს და იყიდოს უცხოური ვალუტა რუსეთის ფედერაციის ვალუტაში რუსეთის ფედერაციის ცენტრალური ბანკის მიერ დადგენილი წესით;
• - აქვს უფლება თავისუფლად გადაიტანოს, ექსპორტი და გაგზავნოს რუსეთის ფედერაციიდან საბაჟო წესების დაცვით სავალუტო ღირებულებები, თუ ეს ვალუტის ღირებულებები ადრე იყო გადაცემული, იმპორტირებული ან გაგზავნილი რუსეთის ფედერაციაში ან შეძენილი იყო რუსეთის ფედერაციაში საბაჟო წესით. წინა პუნქტში მითითებული, ხოლო სხვა შემთხვევებში რუსეთის ფედერაციის კანონმდებლობის შესაბამისად.

ზემოაღნიშნული კლასიფიკაცია ეფუძნება რუსეთის კანონმდებლობას და აქვს სამართლებრივი საფუძველი. ისინი უფრო მეტად ემსახურებიან ვალუტის რეგულირებისა და კონტროლის მიზნებს. მივცეთ კიდევ ერთი კლასიფიკაცია, რომელიც, ავტორის აზრით, ეკონომიკური თვალსაზრისით უფრო გამართლებულია. მისი მიხედვით, კომერციული ბანკების სავალუტო ოპერაციები შეიძლება დაიყოს შემდეგ ჯგუფებად:

• 1) კლიენტების სავალუტო ანგარიშების გახსნა და წარმოება;
• 2) უცხოური ვალუტის ყიდვა-გაყიდვა;
• 3) კომერციული ბანკის არასავაჭრო ოპერაციები;
• 4) უცხოურ ბანკებთან საკორესპონდენტო ურთიერთობის დამყარება და საქონლისა და მომსახურების ექსპორტ-იმპორტთან დაკავშირებული საერთაშორისო ანგარიშსწორების ოპერაციების განხორციელება;
• 5) ბანკის მიერ უცხოური ვალუტის სახსრების მოზიდვისა და განთავსების ოპერაციები.

მოდით უფრო დეტალურად განვიხილოთ ბანკის სავალუტო ოპერაციების თითოეული ეს ჯგუფი.

სავალუტო ოპერაციები იყოფა მიმდინარე სავალუტო ოპერაციები და სავალუტო ოპერაციები, რომლებიც დაკავშირებულია კაპიტალის მოძრაობასთან. მიმდინარე სავალუტო ოპერაციები მოიცავს:

¾ გადარიცხვები რუსეთის ფედერაციაში და რუსეთის ფედერაციიდან უცხოური ვალუტის ანგარიშსწორებისთვის საქონლის, სამუშაოების და მომსახურების ექსპორტისა და იმპორტის გადახდის გარეშე, აგრეთვე ექსპორტ-იმპორტის ოპერაციების დაკრედიტებასთან დაკავშირებული ანგარიშსწორებისთვის არა უმეტეს 180 დღის განმავლობაში. ;

¾ ფინანსური სესხების მიღება და გაცემა არაუმეტეს 180 დღის ვადით;

¾ გადარიცხვები რუსეთის ფედერაციაში და რუსეთის ფედერაციიდან პროცენტების, დივიდენდების და სხვა შემოსავლების დეპოზიტებზე, ინვესტიციებზე, სესხებზე და კაპიტალის მოძრაობასთან დაკავშირებული სხვა ოპერაციებიდან;

¾ არაკომერციული გადარიცხვები რუსეთის ფედერაციაში და რუსეთის ფედერაციაში, მათ შორის ხელფასების, პენსიების, ალიმენტის, მემკვიდრეობის და სხვა მსგავსი ოპერაციების გადარიცხვები.

კაპიტალის მოძრაობასთან დაკავშირებული სავალუტო ოპერაციები მოიცავს:

¾ პირდაპირი ინვესტიციები, ანუ ინვესტიციები საწარმოს საწესდებო კაპიტალში შემოსავლის გამომუშავებისა და საწარმოს მართვაში მონაწილეობის უფლებების მისაღებად;

¾ პორტფელის ინვესტიცია, ანუ ფასიანი ქაღალდების შეძენა;

¾ შენობებზე, ნაგებობებზე და სხვა საკუთრებაზე (მიწისა და მისი წიაღის ჩათვლით) საკუთრების უფლების გადახდისას, რომელიც მიეკუთვნება მისი მდებარეობის ქვეყნის კანონმდებლობას უძრავ ქონებაზე, აგრეთვე სხვა უფლებებს უძრავ ქონებაზე;

¾ საქონლის, სამუშაოებისა და მომსახურების ექსპორტისა და იმპორტისთვის 180 დღეზე მეტი ვადით გადავადებული გადახდის მიცემა და მიღება;

¾ ფინანსური სესხების გაცემა და მიღება 180 დღეზე მეტი ვადით საქონლის, სამუშაოებისა და მომსახურების ექსპორტისა და იმპორტისთვის;

¾ ყველა სხვა სავალუტო ტრანზაქცია, რომელიც არ არის მიმდინარე სავალუტო ტრანზაქცია.

უფლებამოსილ ბანკთან დადებული საბანკო ანგარიშის ხელშეკრულების საფუძველზე იურიდიული პირებისთვის სავალუტო ოპერაციების განსახორციელებლად პარალელურად იხსნება: სატრანზიტო ვალუტის ანგარიში, სპეციალური სატრანზიტო ვალუტის ანგარიში და მიმდინარე ვალუტის ანგარიში.სატრანზიტო ვალუტის ანგარიში გამოიყენება უცხოურ ვალუტაში შემოსულების სრული ოდენობის ჩასაწერად, მათ შორის, რომლებიც არ ექვემდებარება სავალდებულო გაყიდვას. სპეციალური სატრანზიტო ვალუტის ანგარიში არის ავტორიზებული ბანკის მიერ გახსნილი ანგარიში რეზიდენტის მიერ სავალუტო ბაზარზე უცხოური ვალუტის შესაძენად და მისი ხელახალი გაყიდვის მიზნით განხორციელებული ოპერაციების აღსაწერად. მიმდინარე სავალუტო ანგარიში არის სავალუტო კანონმდებლობის შესაბამისად იურიდიული პირის განკარგულებაში დარჩენილი სახსრების აღრიცხვის ანგარიში, სავალუტო კანონმდებლობის შესაბამისად.

იურიდიული პირები ახორციელებენ საქონლის ექსპორტიდან მიღებული სავალუტო შემოსავლის 75%-ის სავალდებულო გაყიდვას ავტორიზებული ბანკების მეშვეობით, გაყიდვის მომენტში უცხოური ვალუტის რუბლის საბაზრო კურსით. იურიდიული პირის საექსპორტო ვალუტის შემოსავლის ნაწილის სავალდებულო გაყიდვა ხორციელდება მისი სახელით ავტორიზებული ბანკების მეშვეობით ბანკთაშორის სავალუტო ბირჟებზე ან უშუალოდ რუსეთის ფედერაციის ცენტრალურ ბანკში.

ანგარიშსწორებები აკრედიტივით

Ნდობის წერილიარის ბანკის პირობითი ფულადი ვალდებულება, რომელიც გაცემულია მის მიერ კლიენტის სახელით მისი კონტრაგენტის სასარგებლოდ, ხელშეკრულებით, რომლის თანახმადაც ბანკს, რომელმაც გახსნა აკრედიტივი (ემიტენტი ბანკი) შეუძლია გადაიხადოს გადახდა მიმწოდებელთან ან უფლება მისცეს სხვა ბანკს. განახორციელოს ასეთი გადახდები, მის მიერ აკრედიტივით გათვალისწინებული დოკუმენტების წარდგენის და აკრედიტივის სხვა პირობების დაცვით.

თუ ბანკი, რომელმაც გასცა აკრედიტივი, გადამხდელის (მყიდველის) სახელით, თანხებს გადარიცხავს სხვა ბანკს - მიმწოდებლის ბანკს, მაშინ გადახდის განსახორციელებლად, თუ დაკმაყოფილებულია აკრედიტივით გათვალისწინებული ყველა პირობა. მიმწოდებლის ბანკში იხსნება ცალკე ნაშთის ანგარიში „გადასახდელი აკრედიტივები“.

შეიძლება გაიხსნას შემდეგი აკრედიტივის სახეები:დაფარული (დეპონირებული) ან დაუფარავი (გარანტირებული); გაუქმებადი ან შეუქცევადი.

დაფარული (დეპონირებული)ითვლება აკრედიტივად, რომლის გახსნისას ემიტენტი ბანკი გადარიცხავს გადამხდელის საკუთარ სახსრებს ან მისთვის გაცემულ სესხს მიმწოდებლის ბანკის (შემსრულებელი ბანკის) განკარგულებაში ემიტენტის ვალდებულებების მოქმედების მთელი პერიოდის განმავლობაში. ბანკი.

ბანკებს შორის საკორესპონდენტო ურთიერთობის დამყარებისას დაუფარავი (გარანტირებული) აკრედიტივიშეიძლება გაიხსნას შემსრულებელ ბანკში მას უფლების მინიჭებით, ჩამოწეროს აკრედიტივის მთელი თანხა მის მიერ მოქმედი ემიტენტი ბანკის ანგარიშიდან. კლიენტის მოთხოვნები დაუფარავი (გარანტირებული) აკრედიტივის გაცემის შესახებ ემიტენტი ბანკის მიერ ირიცხება ცალკე ბალანსურ ანგარიშზე.

ყოველი აკრედიტივი მკაფიოდ უნდა მიუთითებდეს, არის თუ არა იგი გამოუქმებადი თუ შეუქცევადი. ასეთი მითითების არარსებობის შემთხვევაში, აკრედიტივი გაუქმდება. გაუქმებადი აკრედიტივი შეიძლება შეიცვალოს ან გააუქმოს ემიტენტი ბანკი მიმწოდებელთან წინასწარი შეთანხმების გარეშე. გადამხდელს შეუძლია მიმწოდებელს გაუქმებადი აკრედიტივის პირობების შეცვლის ყველა ბრძანება მისცეს მხოლოდ ემიტენტი ბანკის მეშვეობით, რომელიც ატყობინებს მიმწოდებლის ბანკს (შემსრულებელ ბანკს), ხოლო ეს უკანასკნელი აცნობებს მიმწოდებელს. შეუქცევადი აკრედიტივი არ შეიძლება შეიცვალოს ან გაუქმდეს იმ მიმწოდებლის თანხმობის გარეშე, რომლის სასარგებლოდ ის გაიხსნა.

აკრედიტივი შეიძლება იყოს განკუთვნილი მხოლოდ ერთ მიმწოდებელთან ანგარიშსწორებისთვის. აკრედიტივიდან ნაღდი ანგარიშსწორებით გადახდა დაუშვებელია.

მიმწოდებლის ბანკში აკრედიტივის დახურვა ხორციელდება:

ა) აკრედიტივის ვადის გასვლისას; შემსრულებელი ბანკი აცნობებს ემიტენტ ბანკს აკრედიტივის დახურვის შესახებ;

ბ) მიმწოდებლის განცხადებით აკრედიტივის შემდგომ გამოყენებაზე უარის თქმის შესახებ ვადის გასვლამდე მიმწოდებლის განცხადების საფუძველზე აკრედიტივის შემდგომ გამოყენებაზე უარის თქმის შესახებ. ემიტენტი ბანკს ეცნობება წარდგენილი ბანკი. გამოუყენებელი თანხა ირიცხება გადამხდელის ბანკში მისი მითითებით იმ ანგარიშზე, საიდანაც განხორციელდა თანხები;

გ) მყიდველის მოთხოვნით აკრედიტივი მთლიანად ან ნაწილობრივ ამოიღოს, აკრედიტივი იხურება ან მცირდება ემიტენტი ბანკიდან შეტყობინების მიღების დღეს.

კაპიტალის მოძრაობასთან დაკავშირებული ოპერაციები მოიცავს:

) ინვესტიციების განხორციელება;

) გადარიცხვები ანგარიშსწორებისთვის ინტელექტუალურ საკუთრებაზე ექსკლუზიური უფლების სრულ გადაცემასთან დაკავშირებული გარიგებებით;

ბ) უძრავ ქონებაზე საკუთრების უფლების ასანაზღაურებლად გადარიცხვები, გარდა უძრავ ნივთებთან გათანაბრებული ქონებისა;

) სესხების გაცემა და მიღება 180 დღეზე მეტი ვადით;

) ვალუტის ღირებულებების ნდობის მართვაზე გადაცემა.

სავალუტო ოპერაციების უმეტესობა ხორციელდება ტრანზაქციების ფარგლებში, რომლებიც იყოფა შემდეგ ტიპებად:

ტრანზაქციის ვადის მიხედვით: სასწრაფო და ნაღდი ფული.

სასწრაფო (ფორვარდული ტრანზაქციები) არის გარიგებები, რომელთა დადების დრო და განხორციელების მომენტი პირდაპირ არ ემთხვევა ერთმანეთს. ანუ განხორციელების პირობებზე და ფასზე დღეს მოლაპარაკება ხდება და თავად ტრანზაქციაც პირდაპირ განხორციელდება მომავალში გარკვეული პერიოდის შემდეგ. ფორვარდული ტრანზაქცია გულისხმობს წინასწარ განსაზღვრული ოდენობის ვალუტის შეძენას ან გაყიდვას წინასწარ განსაზღვრულ ფასად გარკვეული პერიოდის შემდეგ.

ნაღდი ფული – ოპერაციები, რომელთა დადების მომენტიდან უშუალოდ განხორციელების მომენტამდე გადის არაუმეტეს 3 სამუშაო დღისა. ეს მოიცავს სპექტურ ტრანზაქციებს. სპოტ გარიგება - შეთანხმება ვალუტის განსაზღვრული ოდენობის გარკვეული კურსით გაცვლაზე, რომელიც განხორციელდება მისი დადების დღიდან არაუგვიანეს 2 სამუშაო დღისა. „სვოპ“ ტრანზაქცია არის გაცვლითი ტრანზაქცია, რომელიც წარმოადგენს ვალუტის „სპოტზე“ ყიდვის და ერთდროულად „ფორვარდის“ პრინციპზე გაყიდვის ერთობლიობას.

საარბიტრაჟო ოპერაციები არის ტრანზაქციები, რომლებშიც მონაწილეები იყენებენ სავალუტო კურსების სხვაობას სხვადასხვა სავალუტო ბაზარზე, რათა მიიღონ მოგება. საარბიტრაჟო გარიგებები იყოფა ვალუტის არბიტრაჟად სივრცეში და დროში, მარტივ და რთულად, პროცენტულად.

კონტროლს ყაზახეთში სავალუტო ოპერაციების შესრულებაზე შეზღუდვების კუთხით, აგრეთვე ამ პროცედურის იდენტიფიცირების, აღკვეთისა და აღკვეთის ზომებს ახორციელებენ უფლებამოსილი სახელმწიფო ორგანოები - ყაზახეთის რესპუბლიკის ეროვნული ბანკი, საქართველოს ფინანსთა სამინისტრო. ყაზახეთის რესპუბლიკა, ყაზახეთის რესპუბლიკის სააგენტო ფინანსური ბაზრის რეგულირებისა და ზედამხედველობისთვის და ფინანსური ორგანიზაციები, ვალუტის კონტროლის ორგანოები.

სავალუტო ბაზრის მონაწილეები არიან ცენტრალური და კომერციული ბანკები, ვალუტის ბირჟები, საბროკერო სააგენტოები, საერთაშორისო კორპორაციები.

სავალუტო ბაზრის ძირითადი მონაწილეები არიან კომერციული ბანკები, რომლებიც არა მხოლოდ ახდენენ თავიანთი პორტფელის დივერსიფიკაციას უცხოური აქტივებით, არამედ ახორციელებენ სავალუტო ოპერაციებს იმ ფირმების სახელით, რომლებიც შემოდიან უცხოურ ბაზარზე, როგორც ექსპორტიორი და იმპორტიორი. თითოეული ქვეყნის საქონლისა და მომსახურების ექსპორტისა და იმპორტის სავალუტო ოპერაციები წარმოადგენს ეროვნული ვალუტის ღირებულების განსაზღვრის საფუძველს.

ფასიანი ქაღალდების ბაზარმა ყაზახეთში ჩამოყალიბება დაიწყო 1994 წლის პირველ ნახევარში, როდესაც ეროვნულმა ბანკმა დაიწყო ცენტრალური ბანკებისთვის დამახასიათებელი ფუნქციების შემცირება სტანდარტული ფუნქციების სასარგებლოდ. კერძოდ, ეროვნულმა ბანკმა დაიწყო მთავრობისთვის პირდაპირი სესხების გაცემა ბიუჯეტის დეფიციტის დასაფარად რეფინანსირების განაკვეთით (და არა შეღავათიანი განაკვეთით) და ამავდროულად მათი მოცულობების შესამცირებლად. 1998 წელს მთავრობისთვის პირდაპირი დაკრედიტება მთლიანად შეწყდა და ეროვნული ბანკის მიმართ მთელი სახელმწიფო ვალი ხელახლა დარეგისტრირდა სპეციალურ ათწლიან MEAKAM ობლიგაციებში. თავის მხრივ, 1994 წლიდან ფინანსთა სამინისტრომ დაიწყო ბიუჯეტის დეფიციტის დაფინანსების არაინფლაციურ მეთოდებზე გადასვლა - შიდა ბაზარზე სესხების აღება ფასიანი ქაღალდების გამოშვებით. პირველი სახელმწიფო ფასიანი ქაღალდები იყო სამთვიანი სახაზინო ვალდებულებები. პირველი 6 თვის განმავლობაში აუქციონები ტარდებოდა იშვიათად და არარეგულარულად, დაახლოებით თვეში ერთხელ, მაგრამ წლის ბოლოს დაიწყო ყოველკვირეულად ჩატარება. ახლა ფინანსთა სამინისტროს სახელმწიფო ფასიანი ქაღალდების განთავსების აუქციონების სიხშირე კვირაში 2-3-ჯერ გაიზარდა. მნიშვნელოვნად გაიზარდა განლაგების მოცულობაც.

2001 წლისთვის სახელმწიფო ფასიანი ქაღალდების ბაზარი უკვე სრულად იყო ჩამოყალიბებული, კარგად ჩამოყალიბებული ინფრასტრუქტურითა და ტრანზაქციების განხორციელების კარგად განვითარებული მექანიზმებით. სახელმწიფო ფასიანი ქაღალდები ყაზახეთის საფონდო ბირჟაზე ცირკულირებული ფასიანი ქაღალდების ერთ-ერთი ყველაზე საიმედო სახეობაა. ასევე შეიქმნა არასამთავრობო წილობრივი ფასიანი ქაღალდების ბაზრის ძირითადი საკანონმდებლო, ინსტიტუციური და ტექნიკური ინფრასტრუქტურა. კორპორატიული ფასიანი ქაღალდების ბაზარი ყაზახეთში არც ისე აქტიურად ვითარდება, თუმცა ფინანსური სისტემის ეს ელემენტია, რომელიც დიდწილად განსაზღვრავს საბაზრო ეკონომიკის ეფექტურობას.