Олон улсын зээлийг санхүүгийн хэрэгсэл болгон . Банкны практикт зээлийн санхүүгийн хэрэгслийг ашиглах нь Зээлийг санхүүгийн хэрэгсэл болгон ашиглах

14.3. Зээл нь санхүүгийн харилцааг нийгэмшүүлэх хэрэгсэл юм

"Кредит" (kredo) гэсэн нэр томъёо нь латин хэлнээс гаралтай бөгөөд шууд утгаараа "Би итгэдэг" гэсэн утгатай. Зээл гэдэг нь эдийн засгийн янз бүрийн үйл явц юм. Бараа-мөнгөний харилцааны хөгжлийн эхний үе шатанд төлбөрийг хойшлуулсан худалдан авах, худалдах гүйлгээг зээл хэлбэрээр үзүүлж байсан. Зээл нь МЭӨ хэдэн мянган жилийн өмнөөс мэдэгдэж байсан. Энэ нь байгалийн болон мөнгөн хэлбэртэй байсан. Эдгээр хэлбэрүүд нь зэрэгцэн хөгжиж, утгын түвшин, илрэлийн цар хүрээний хувьд аажмаар ялгарч байв. Зээл нь капитализмын үед илүү хөгжсөн хэлбэр, агуулгыг олж авдаг. Зах зээлийн болон холимог эдийн засгийн үйл ажиллагааны өнөөгийн шатанд зээлийг зээлийн хөрөнгөгүй, сангүй, хүүгүй гэж үзэх боломжгүй юм.

Зээлийн хөрөнгө (сан) гэдэг нь зээлдэгч тодорхой хугацаанд, хүүгийн хэлбэрээр төлбөртэй ашиглахад зориулагдсан хөрөнгийг бүрдүүлэх эдийн засгийн харилцаа юм. Зээлийн хөрөнгийн илрэлийн нэг хэлбэр бол зээл юм. Энэ хэлбэрийн боломжит агуулгад зээлийн хөрөнгийн тодорхойлолтын хоёр дахь хэсгийг багтаасан бөгөөд энэ нь зээлдүүлэгчийн зээлдэгчийн хөрөнгийг тодорхой хугацаанд хүүгийн хэлбэрээр төлбөртэй ашиглахтай холбоотой харилцааг илэрхийлэх боломжийг илэрхийлдэг. Тиймээс зээл нь эдийн засгийн категори болохын хувьд зээлийн хөрөнгийн оршин тогтнох анхны нөхцлөөс бүрэн хамаардаг.

Түүхээс үзэхэд зээлийн капитал нь боолчлол, феодалын нийгэмд өргөн тархсан хүү хээл хахуулийн өмнө байжээ. Мөнгө авагчид хуучин өрийг төлөхгүйн тулд баячуудад мөнгө өгдөггүй, харин бараагаа өндөр үнээр худалдаж авах; эрх баригч язгууртнууд - ордон барих, тансаг эд зүйлс худалдан авах, карт болон бусад өрийг өндөр хүүтэй авах.

Төлбөр нь капиталист эдийн засаг үүсэх, хөгжихөд саад болж байсан ч шинээр гарч ирж буй капиталист бизнес эрхлэгчид зээлийн хүүг бууруулахын тулд хатуу ширүүн тэмцэл өрнүүлэв. Бизнес эрхлэгчид байгалийн баялгийг хөгжүүлэх, эдийн засгийн барилга байгууламж барих, одоо байгаа үйлдвэрүүдийг шинэчлэх, улирлын чанартай үйлдвэрлэлийн нөөцийг хуримтлуулах, түүхий эд худалдан авахад зээлсэн хөрөнгө (зээл) шаардлагатай байгааг мэдэрдэг. Капитализмын үед том хэмжээний машин үйлдвэрлэл нь хөрөнгийн өндөр зарцуулалтыг үүсгэдэг тул бизнес эрхлэгчдэд өөрийн хөрөнгө хангалтгүй байдаг. Ялангуяа Япон, Итали, Францад хөрөнгийн хөрөнгө оруулалтад зориулж зээлсэн хөрөнгийн хэмжээ мэдэгдэхүйц нэмэгдэх хандлага ажиглагдаж байна. Японы пүүсүүд үйлдвэрлэлээ өргөжүүлэхийн тулд нийт хөрөнгийн 4/5 хүртэлх хувийг санхүүжүүлэхийн тулд татсан эх үүсвэрийг ашигладаг. Капиталист үйлдвэрлэл нь нэг талаас мөнгөний нөөцийн эрэлтийг, нөгөө талаас нийлүүлэлтийг урьдчилан тодорхойлдог. Аж үйлдвэрийн капиталын эргэлтийн явцад аж ахуйн нэгжүүд түр хугацаагаар үнэгүй бэлэн мөнгөтэй байдаг: бэлэн бүтээгдэхүүн борлуулснаас олсон орлогын хэсэг; үндсэн хөрөнгийн элэгдлийн сангийн хөрөнгө; ашгийн нэг хэсэг нь хадгаламж, хувийн орлого ...

Зээлийн хөрөнгийн зах зээл нь үйлдвэрлэлийн капиталист хэлбэрийн нөхцөлд үүссэн. Хөрөнгө оруулалтын зах зээл дэх худалдан авалт, борлуулалтын субъект нь мөнгөн хөрөнгө юм. Мөнгө нь нэмэлт өмчийг олж авдаг - ашиг олох чадвар. Энэ гүйлгээнд хоёр хүн оролцож байна: сул (чөлөөт) хөрөнгийн өмчлөгч-зээлдүүлэгч болон ашиг олохын тулд энэ хөрөнгийг эргэлтэд оруулахыг хүсч буй бизнесийн зээлдэгч. Энд үнэгүй бэлэн мөнгөний нөөцийг ашиглах эрхийг тодорхой хугацаанд, тодорхой төлбөртэйгээр зардаг. Орчин үеийн нөхцөлд зээлийн хөрөнгийн гол эх үүсвэр нь нөхөн үйлдвэрлэлийн явцад гарсан хөрөнгө юм. Үүнд:

аж ахуйн нэгжийн үйлдвэрлэлийн хөрөнгийг шинэчлэх, өргөтгөх, нөхөн сэргээх зориулалттай элэгдлийн сан;

Бүтээгдэхүүн борлуулах, материалын зардал гаргах явцад гарсан эргэлтийн хөрөнгийн нэг хэсэг;

Бараа бүтээгдэхүүн борлуулснаас олсон мөнгө болон цалин хөлсний хоорондох зөрүүгийн үр дүнд бий болсон бэлэн мөнгө;

Үйлдвэрлэлийг сайжруулах, өргөжүүлэхэд зарцуулсан ашиг;

Хүн амын бүх давхаргын мөнгөн орлого, хадгаламж;

Хөрөнгийн өмчлөлийн хөрөнгө, засгийн газрын үйлдвэр, худалдаа, санхүүгийн үйл ажиллагааны орлого, түүнчлэн төв, орон нутгийн банкны эерэг үлдэгдэл хэлбэрээр улсын мөнгөн хадгаламж.

Эдгээр үнэгүй бэлэн мөнгөний эх үүсвэрүүд, бизнесийн хэрэгцээ нь зээлийг хөгжүүлэх зайлшгүй нөхцөл болж байна. Энэ нь зээлийн хөрөнгийн илрэл, үйл ажиллагааны нэг хэлбэр юм. Зээл нь нийгмийн үйлдвэрлэл, эдийн засгийн өсөлт, зах зээлийн менежментийг нийгэмшүүлэхэд чиглэсэн санхүүгийн харилцааны тогтолцооны хэрэгсэл болдог. Зээл нь орон сууц, автомашин, зурагт, харилцаа холбооны хэрэгсэл, компьютер, гэр ахуйн цахилгаан хэрэгсэл худалдан авах, иргэдийн амьдрах нөхцлийг сайжруулах, сайн сайхан байдлыг сайжруулах боломжийг олгодог. Өндөр хөгжилтэй орнуудад хүн амын дийлэнх хувийг зээлээр хангадаг гэдгийг энд тэмдэглэж болно. Нэг талаас иргэд зээлээр бараа бүтээгдэхүүн худалдан авахдаа зээлдэгч болдог бол нөгөө талаас өөрийн мөнгөө хуримтлуулж, банкинд хадгаламж нээлгэснээр зээлдэгч болдог. Сүүлийн хэдэн арван жилд (20-30) өрхийн хуримтлалыг зээлийн хөрөнгө, зээлийн эх үүсвэр болгон ашиглах нь илүү идэвхтэй болсон. Энэ хандлага нь Англи, Герман, Франц, Итали, Канад, АНУ, Япон, Өмнөд Солонгос болон бусад орнуудад түгээмэл байдаг. Ихэвчлэн хүмүүс банк, тэтгэврийн сан, даатгалын компани, санхүүгийн байгууллага, үнэт цаас хэлбэрээр мөнгөө хадгалдаг. Зээл нь санхүүгийн харилцааны (систем) нэг хэсэг юм. Тиймээс эдийн засгийн янз бүрийн хэвлэлд байдаг ч "санхүү, зээлийн харилцаа (систем)" гэсэн ойлголтыг онцлон тэмдэглэх нь зөв биш юм. Зээлийн тогтолцооны бүтцийг хэрэгжүүлэх субьектуудтай зээлийн харилцааны нийлбэр бүрддэг. Зээлийн харилцааны үйл ажиллагааны бүтэц нь санхүүгийн дэд системийн үүрэг гүйцэтгэдэг зээлийн системийг төлөөлдөг. Орчин үеийн зээлийн систем нь мөнгөний нөөцийг хуримтлуулж, зээлийн хөрөнгийн зах зээл дээр ажилладаг янз бүрийн байгууллагуудын зээлийн харилцааны үйл ажиллагааны багц юм. Зээлийн системийн үйл ажиллагаа нь зээлийн мөн чанар, чиг үүргийг хэрэгжүүлдэг.

Зээл нь дараахь үүргийг гүйцэтгэдэг.

Гүйлгээний зардлыг бууруулах;

Хөрөнгө хуримтлуулах, төвлөрүүлэх;

Мөнгөний нөөцийг дахин хуваарилах;

Үйлдвэрлэлийн зардлын хэмнэлт, эргэлт, нөхөн үйлдвэрлэл;

Хөрөнгийн төвлөрөл, төвлөрлийг хурдасгах;

Зах зээлийн эдийн засгийг зохицуулах, нийгмийн чиг баримжаа олгоход туслах.

Эдгээр чиг үүрэг, зээлийн мөн чанар нь зээлийн механизмын агуулгатай харилцан уялдаатай зээл олгох зарчмын үндсэн дээр хэрэгждэг.

Зээл олгох зарчимд дараахь зүйлс орно.

1. Зээлийн зорилтот шинж чанар. Зээлдэгч нь ямар зорилготой, энэ мөнгийг юунд зарцуулах гэж байгаагаа мэдэхгүй бол зээлдүүлэгч зээл олгохгүй гэсэн үг. Зээлдүүлэгч нь үйлчлүүлэгчийн тооцоо, хүлээлт бодитой эсэхийг шалгах ёстой.

2. Зээлийн эргэн төлөлт. Энэ зарчим нь зээлдүүлэгч нь зээлийн хөрөнгийн өмчлөгчийн хувьд түүнийг эргүүлэн төлөх бүрэн эрхтэй бөгөөд энэ нь зээлдэгчийн материаллаг болон санхүүгийн баталгаагаар баталгаажсан эд хөрөнгийн харилцаанаас үүсдэг.

3. Зээлийн яаралтай байдал. Зээлдэгч зээлээ төлөх ёстой тул энэ зарчим нь өмнөх зарчмаас үүдэлтэй. Зээлийн хугацаа нь зээлдэгчийн зорилгоос хамаарна: үйлдвэрлэлийн үндсэн хөрөнгийг шинэчлэх эсвэл эргэлтийн хөрөнгийг нэмэгдүүлэх, шинээр барих зардал.

4. Зээлийн төлбөр. Зах зээлийн эдийн засгийн тогтолцоо дахь өмчийн харилцаа нь зээлдүүлэгчийн хөрөнгийг ашиглах үйлчилгээний төлбөрийг шүүхийн хүү хэлбэрээр зээлдэгчийн төлбөрийг тодорхойлдог.

Цаашлаад “Зээлийн материаллаг баталгаа” гэсэн тав дахь зарчмыг санал болгож байна. Гэвч энэ зарчим нь үйлчлүүлэгчийн материаллаг баталгаагүйгээр хэрэгжих боломжгүй тул "зээлийн эргэн төлөлт"-ийн агуулгын бүрэлдэхүүн хэсэг мэт санагдаж байна ... Зээл нь арилжааны болон банкны гэсэн хоёр үндсэн хэлбэрээр хэрэгждэг. Эдгээр хэлбэрүүд нь оролцогчдын бүрэлдэхүүн, зээлийн объект, хүүгийн хэмжээ, үйл ажиллагааны цар хүрээ зэргээрээ ялгаатай байдаг. Арилжааны зээл гэдэг нь зарим үйл ажиллагаа явуулж буй фирмүүдийн төлбөрийг хойшлуулах замаар бараа бүтээгдэхүүн борлуулах хэлбэрээр үйлчилгээ үзүүлэх харилцааг илэрхийлдэг. Ийм зээлийн эдийн засгийн хэрэглүүр бол арилжааны банкаар дамжуулан төлж буй вексель юм. Уламжлал ёсоор арилжааны зээлийн объект нь үйлдвэрлэлийн капиталын эргэлт, бүтээгдэхүүний үйлдвэрлэлийн хүрээнээс түүхий эдийн эргэлт, хэрэглээний талбар руу шилжихэд үйлчилдэг бараа юм. Энд арилжааны зээлийн онцлог нь энэ тохиолдолд зээлийн капитал нь үйлдвэрлэлийн капиталтай нийлдэгт оршино. Арилжааны зээлийн гол зорилго нь бараа бүтээгдэхүүний борлуулалт, түүнд агуулагдах ашгийг хурдасгах явдал юм. Энэ хэлбэрийн зээлийн хүү ихэвчлэн банкны зээлээс бага байдаг.

Нэг төрлийн үнэт цаас болох вексель нь арилжааны зээлийн гүйлгээг хэрэгжүүлэх хэрэгсэл болдог. Вексель гэдэг нь эзэмшигчдээ тодорхой хугацааны дараа тодорхой тооны мөнгөн нэгжийг авах эрхийг олгосон баримт бичиг, бичгээр гаргасан вексель юм. Үндсэндээ вексель, вексель гэсэн хоёр төрлийн үнэт цаас байдаг. Вексель гэдэг нь түүнийг олгосон аж ахуйн нэгжийн энэ баримт бичгийг эзэмшигчид тогтоосон хугацаанд тодорхой хэмжээгээр төлөх үүрэг юм. Вексел (драфт) гэдэг нь вексель эзэмшигч (шүүгээ татагч)-аас төлбөр төлөгчид (төлбөр хүлээн авагч)-аас энэ баримт бичигт заасан мөнгөн дүнг гуравдагч этгээдэд (хүлээн авагч) төлөх тухай бичгээр өгсөн тушаал юм. тооцоо. Эдгээр төрлийн баримт бичиг нь өмчийн харилцаа, зээлийн чиг үүргийг хэрэгжүүлэхэд үйлчилдэг зээлийн механизмын элементүүдийг төлөөлдөг ...

Банкны зээлийг банк болон бусад санхүүгийн байгууллагаас хуулийн этгээд (үйлдвэр, тээвэр, худалдааны компани, үйлчилгээний салбарын фирм, байгууллага), хүн ам, төр, гадаадын харилцагчдад мөнгөн зээл хэлбэрээр олгодог. Банкны зээл нь арилжааны зээлээс чиглэл, хугацаа, хэмжээ, хамрах хүрээний хувьд сүүлийнхийнхээ хил хязгаараас давж, илүү өргөн хүрээтэй гэдгээрээ ялгаатай. Банкны зээл илүү уян хатан, өсөлтийн динамик давамгайлж, аюулгүй байдал нэмэгддэг. Арилжааны зээлийн хэмжээ нь үйлдвэрлэл, түүхий эдийн эргэлтийн мөчлөгийн хөгжлөөс хамаарна. Банкны зээлийг үндэсний эдийн засгийн янз бүрийн салбар дахь өрийн төлөвөөр тодорхойлдог. Гэсэн хэдий ч энэ төрлийн зээл нь макро эдийн засгийн мөчлөгийн хэлбэлзэлтэй холбоотой.

Зээлийн дийлэнх хэсгийг өөрийн гэсэн хоёр шатлалт бүтэцтэй, төв болон арилжааны банк гэж хуваасан банкуудаар дамжуулан олгож байна. Банкны эх үүсвэрт өөрийн, гаргасан, зээлсэн хөрөнгө орно. Банкуудын үндсэн хөрөнгийг хадгаламж (хадгаламж), корреспондент, шалгах данс хэлбэрээр татдаг. Орчин үеийн банкуудын нөөцийн өөр нэг өчүүхэн хэсэг нь өөрийн хөрөнгө юм.

Төв банк нь дараахь эрхтэй бөгөөд дараахь чиг үүргийг гүйцэтгэдэг.

мөнгөний асуудал;

Мөнгөний эргэлт, зээлийн байгууллагууд;

Улсын алт, валютын нөөцийг хадгалах;

Арилжааны банк болон бусад зээлийн байгууллагын нөөц санг бүрдүүлэх;

Мөнгөний нэгжийг тогтворжуулах;

Арилжааны банкуудын үйл ажиллагаанд тавих хяналт;

Үндэсний эдийн засгийн мөнгөний зохицуулалт.

Өндөр хөгжилтэй орнуудад Төв банкийг үр дүнтэй ажиллуулахын тулд төсвийн зардлыг санхүүжүүлэхдээ энэ банкны эх үүсвэрийг чөлөөтэй захиран зарцуулах эрхийг Засгийн газарт олгодоггүй механизмууд байдаг. Гэхдээ Төв банк парламентын мэдэлд байж, улс орныхоо сайн сайхны төлөө ажиллах ёстой. Арилжааны банкууд хоёрдугаар түвшинд хамаарна. Тэд хуулийн этгээд, хувь хүмүүст зээл, төлбөр тооцооны гүйлгээний үйлчилгээ үзүүлдэг.

Одоогийн байдлаар банкны зээлийн хэд хэдэн хэлбэр байдаг.

Хэрэглээний зээл. Үүнийг банкууд, төрөлжсөн санхүүгийн байгууллагууд, худалдааны компаниуд хүн амд хэсэгчилсэн төлбөртэй бараа, үйлчилгээ худалдан авахад зориулж өгдөг. Энэ төрлийн зээл нь удаан эдэлгээтэй бараа (машин, тавилга, гэр ахуйн цахилгаан хэрэгсэл гэх мэт) зарах боломжийг олгодог.

Ипотекийн зээл. Энэ төрлийн зээлийг орон сууц худалдан авах, барих, газар худалдаж авахад зориулж олгодог. Ипотекийн зээл нь АНУ, Канад, Англид өндөр хөгжилтэй байдаг.

Улсын зээл. Үүнийг улсын зээл өөрөө, улсын өр гэж хуваах ёстой. Эхний тохиолдолд улсын санхүүгийн байгууллагууд эдийн засгийн янз бүрийн салбарт зээл олгодог. Хоёр дахь тохиолдолд улсын төсвийн алдагдал, өрийг санхүүжүүлэхийн тулд хөрөнгийн зах зээлд банк болон бусад санхүүгийн байгууллагаас мөнгө зээлдэг.

Олон улсын зээл. Энэ төрлийн зээл нь хувийн болон төрийн аль аль нь байдаг. Энэ нь улс хоорондын эдийн засгийн харилцаанд зээлийн хөрөнгийн хөдөлгөөнийг илэрхийлдэг.

хүүгийн зээл. Зээлийн систем муу хөгжсөн хэд хэдэн хөгжиж буй орнуудад энэ нь хэвээр байна. Ер нь ийм зээлийг иргэд юм уу ченжээс гадна зарим банкууд олгодог. Энэ төрлийн зээл нь маш өндөр хүүтэй байдаг.

Сүүлийн хэдэн арван жилд (40-50) өндөр хөгжилтэй орнуудын орчин үеийн зээлийн тогтолцоонд чанарын бүтцийн өөрчлөлт гарсан. Даатгал, хөрөнгө оруулалтын компани, тэтгэврийн сан гэх мэт санхүүгийн байгууллагуудын үүрэг оролцоо нэмэгдсэн. Энэ нь зээлийн харилцааг хөгжүүлэхэд банкуудын нөлөө буурсан нь нөлөөлсөн. Энэ үйл явц нь шинээр байгуулагдаж буй санхүүгийн байгууллагуудын нийт тоо нэмэгдэж, бүх зээл, санхүүгийн байгууллагуудын нийт актив дахь тэдний эзлэх хувь нэмэгдсэнээр тодорхойлогддог. Зээлийн системийн хувьслын энэхүү хандлага хөгжиж буй олон оронд ажиглагдаж эхэлж байна.

Өндөр хөгжилтэй орнуудын орчин үеийн зээлийн тогтолцооны хөгжлийн онцлогт дараахь зүйлс орно.

банкны хөрөнгийн төвлөрөл, төвлөрөл;

зээлийн харилцааг хэрэгжүүлэх янз бүрийн субъектуудын хоорондын өрсөлдөөн нэмэгдсэн;

томоохон зээлийн болон бусад санхүүгийн байгууллагуудыг үйлдвэр, тээвэр, худалдааны компаниудтай нэгтгэх ажлыг үргэлжлүүлэх;

зээл санхүүгийн байгууллагуудын үйл ажиллагааг олон улсын болгох ажлыг түргэсгэх.

Орчин үеийн нөхцөлд зээлийн ачаар эдийн засгийн гол, дэвшилтэт салбаруудад капиталын хөрөнгө оруулалт асар их төвлөрч байна. Мөнгөний хөрөнгөтэй аж үйлдвэр, тээвэр, худалдаа болон бусад корпорациудын хэрэгцээг хангах зорилгоор зөвхөн томоохон банк санхүүгийн компаниуд зээлийн үйл ажиллагаа явуулах боломжтой. Зээл нь бараа, үйлчилгээг борлуулах асуудлыг шийдвэрлэхэд чухал үүрэг гүйцэтгэдэг. Зах зээлийн эдийн засаг бүрэлдэх үед жижиг, дунд бизнесийг хөгжүүлэхийн тулд бизнес эрхлэгчид буюу үйлдвэрлэгчдэд улсын нөөцөөс илүү их хэмжээгээр олон улсын хүүгийн түвшинд зээл олгох, шаардлагатай бол хувийн банкууд санхүүгийн эх үүсвэрийнхээ 40-60 хувьд нь төрийн бүрэн буюу хэсэгчилсэн баталгааг үндэслэн бизнес эрхлэх үйл ажиллагааг хөгжүүлэхэд хөнгөлөлттэй хүүтэй зээл олгох.

Хүн амын хэрэглээний болон ипотекийн зээлийн асар их өсөлт нь удаан эдэлгээтэй хэрэглээний барааны зах зээлийг өргөжүүлж, зах зээлийн эдийн засгийн нийгмийн чиг хандлагыг төлөвшүүлэх, хөгжүүлэхэд чухал үүрэг гүйцэтгэсэн. Өндөр хөгжилтэй орнуудын энэ үе шат нь зээлийн тогтолцооны хүрээнд санхүүгийн байгууллагуудын хоорондын чиг үүргийг илүү бүрэн тусгаарласнаар тодорхойлогддог. Даатгалын компаниуд, ялангуяа амьдралын даатгалын компаниуд, тэтгэврийн болон хөрөнгө оруулалтын сангууд болон бусад төрөлжсөн компаниуд хамгийн чухал байр суурийг эзэлдэг түүний бүтэц эрс өөрчлөгдөж байна. Тэд урт хугацааны хөрөнгө оруулалтын гол эх үүсвэр болж арилжааны банкуудыг зээлийн хөрөнгийн зах зээлээс шахдаг. Үүний зэрэгцээ арилжааны банкуудын эзлэх хувь ийм өөрчлөлттэй байгаа нь тэдний үндэсний эдийн засагт гүйцэтгэх үүрэг буурахгүй байна. Банкны байгууллагууд зээлийн системийн үндсэн чиг үүрэг, тухайлбал төлбөр тооцооны үйл ажиллагаа, хадгаламж чек гаргах, богино болон дунд хугацаа, урт хугацааны санхүүжилтийн тодорхой хувийг гүйцэтгэсээр байна.

Нөхөн үржихүйн олон улсын нөхцлийг бүрдүүлэх нь зээлийн харилцааны хөгжил, дэлхийн түвшинд банкуудын үйл ажиллагааны аль алиных нь нөлөөн дор ихээхэн хэмжээгээр үүсдэг. Тэд олон улсын эдийн засгийн харилцааг хөгжүүлэхэд хувь нэмэр оруулсан. XIX зуунд Английн зээлийн систем хамгийн хөгжингүй, өргөн цар хүрээтэй байсан. Үүний зэрэгцээ АНУ, ЕХ-ны орнууд, Япон тэргүүлж байна. Хөгжиж буй олон орнууд өндөр хөгжилтэй орнуудын зээл, санхүүгийн байгууллагууд, ялангуяа даатгалын болон хөрөнгө оруулалтын компаниуд, тэтгэврийн сан, хэрэглээний зээлийн байгууллагуудын зохион байгуулалтын хэлбэр, арга барилыг нэвтрүүлэхийг эрмэлзэж байна. Гэсэн хэдий ч 21-р зууны эхэн үеийн дэлхийн эдийн засгийн хямрал барууны санхүүгийн тогтолцооны олон алдаа дутагдлыг харуулсан. Тиймээс олон улсын эдийн засгийн шинжээчид дэлхийн эдийн засгийн дэвшилтэт хөгжилд тустай санхүүгийн системийн үйл ажиллагааг үндсээр нь өөрчлөх арга замыг эрэлхийлж байна. Тэд Исламын эдийн засгийн эерэг үр дүн, Хятадын туршлагыг хараад дорно дахины орнуудын эдийн засгийг хөгжүүлэх арга замд зориуд анхаарлаа хандуулж эхэлсэн.

Исламын банкуудын зарчмаар байгуулагдсан зээлийн систем нь онцгой анхаарал татаж байна. Энэ нь лалын шашинтнуудын энгийн амьдралыг төдийгүй эдийн засаг, худалдаа, санхүүгийн үйл ажиллагааг урьдчилан тодорхойлсон "Коран судр"-аас шариатын хуульд суурилсан тогтвортой хөгжил, өөр зээлийн зарчмуудаар ялгагдана. Коран сударт: “Ашиг сонирхлын төлөө шунасан хүмүүс (сонирхол - К.С.-ийн өөрчлөлт) Сатанд хүрч галзуурсан амилсан хүмүүстэй адил амилуулах болно. Энэ нь тэдний хэлсэн үгийн төлөө байх болно: "Илүү ихсэх нь худалдааны ашиг адил юм." Гэвч Бурхан худалдаанд ашиг олохыг зөвшөөрсөн боловч хүүг хориглосон. Энэ заавар хэнд ирж, тэр хязгаарлагдмал байх болно, тэр түүнд тэрхүү өгөөмөр байдлын төлөө байх болно: Бурханы өмнө түүний үйл ажиллагаа. Мөн өмнөх рүү хандсан хүмүүс галд зовж шаналж, түүн дотор үүрд үлдэх болно. Бурхан ашиг сонирхлыг арилгадаг ... Бурхан нэг ч хорон муу хүнийг хайрладаггүй, нэг ч хууль зөрчигчийг хайрладаггүй. А.Жабиев тайлбарлахдаа: “... Ислам дэлхийн шударга ёсыг чухалчилдаг: хэрэв нэг тал эрсдэлгүйгээр, түншлэлгүйгээр нөгөө талдаа мөнгө зарах юм бол энэ гүйлгээний үр дүнгээс үл хамааран тодорхой ашиг хүртдэг гэж үздэг. мөлжлөгийн элемент, шударга бус байдлын элемент байдаг. Өөрөөр хэлбэл, мөнгө хүү авахын тулд биш харин хөдөлмөрийг бий болгож олох ёстой. ...Хэн ч маргахгүй ерөнхий зарчмууд байдаг учраас Исламын бүх банкуудад адилхан үйл ажиллагаа явуулдаг хэд хэдэн үйл ажиллагаа байдаг.” Исламын зарчмаар үйл ажиллагаа явуулж буй банкуудад олгосон зээлийн хүү, зээлсэн хөрөнгийн хүүгийн зөрүүнээс ашгийн эх үүсвэр байдаггүй. Гэхдээ тэдэнд Мушарака, Мудараба, Кард ул Хасан зэрэг гурван ашгийн эх үүсвэр бий.

Мушарака -Энэ нь талууд төслийг санхүүжүүлэхийн тулд хөрөнгөө нэгтгэж, оролцогч бүрийн оруулсан ашиг, алдагдлыг урьдчилан тогтоосон дарааллаар хуваах хамтын ажиллагаа юм.

Мударабагэдэг нь хоёр талын хооронд байгуулсан гэрээ бөгөөд нэг тал нь төслийн санхүүжилтийг гаргаж, нөгөө тал нь (мудариб гэгддэг) төслийн менежментийг хариуцдаг.

кард ул Хасан- хэрэгцээтэй хүмүүс, байгууллагуудад материаллаг тусламж болгон олгосон буяны зээл, ихэвчлэн банкны түнш болох компанийн тодорхой үйл ажиллагаанд богино хугацааны татаас.

Исламын банкуудын ашгийг тодорхойлох механизм нь барууны арга барилтай харьцуулахад илүү тогтвортой, тогтвортой, шударга юм. Төлөвлөсөн төслийг хэрэгжүүлэхэд түнш бүрийн оролцооны түвшинг тодорхойлоход илүү бодитой байдаг. Барууны банкууд хөрөнгийн ашиглалтыг хянадаггүй. Исламын банкууд бараа бүтээгдэхүүн худалдан авах, худалдах үйл ажиллагаа эрхэлдэг бөгөөд энд мөнгө нь үнэ цэнийн хэмжүүр болох үндсэн үүргийг гүйцэтгэдэг.

Дэлхийн санхүүгийн системийн хөгжлийн өнөөгийн нөхцөлд “Citibank, Societe Generale зэрэг барууны банкууд Исламын хуулийн зарчмын дагуу үйлчлүүлэгчдэдээ үйлчилгээ үзүүлж байна. Мөн ойрын ирээдүйд Орост исламын зарчмаар ажилладаг банкууд гарч ирж магадгүй юм” гэж А.Жабиев дүгнэв.

Зээлийн харилцаа нь зээлийн хөрөнгийн хөдөлгөөний нэг хэлбэр болох нь үндэсний болон дэлхийн эдийн засгийн хөгжил, цар хүрээг тэлэх, иргэдийн сайн сайхан байдал, зах зээлийг нийгэмшүүлэхэд нөлөөлдөг эдийн засгийн хэрэгслийн нэг болдог. хувь хүн, нийгэм, төрийн ашиг сонирхлыг уялдуулах хөтөлбөрийг хэрэгжүүлэхэд чиглэгдсэн бол эдийн засаг.

Үзэл баримтлал ба нэр томъёо

Зээл; зээлийн хөрөнгө; зээлийн хүү; арилжааны зээл; Банкны зээл; тооцоо; хадгаламж; хэрэглээний зээл; моргейжийн зээл.

Хэлэлцэж буй асуудлууд

1. Зээлийн үүсэл, хөгжлийн нийгэм-эдийн засгийн мөн чанар.

2. Зээлийн харилцааны үйл ажиллагааны механизм.

3. Орчин үеийн нөхцөлд зээлийн төрлүүд.

Семинарт зориулсан асуултууд

1. Зээлийн системийн субъектууд.

2. Зээл олгох зарчим.

3. Өндөр хөгжилтэй орнуудын орчин үеийн зээлийн тогтолцооны хөгжлийн онцлог.

Дасгал

Асуултанд хариулж, асуудлын төрлийг (шинжлэх ухаан эсвэл боловсролын) тодорхойлох, үзэл бодлоо зөвтгөх, тухайн сэдвийн асуудлын тогтолцоог тодорхойлох.

1. Зээлийн системд ямар бэрхшээл тохиолддог вэ?

2. Банк болон арилжааны зээлийн ялгаа нь юу вэ?

3. Төлбөрийн зээл яагаад анахронизм мэт харагддаг вэ?

Хураангуйн сэдвүүд

1. Нийгмийн нөхөн үржихүйн үр ашгийг нэмэгдүүлэхэд зээл.

2. Аж ахуй эрхлэлтийг хөгжүүлэхэд банкны зээл.

3. Хүн амын амьдрах орчныг сайжруулах зорилгоор ипотекийн зээлийг хөгжүүлэх.

Уран зохиол

1. Эдийн засгийн онол. Сурах бичиг / Ed. А.И.Добрынина, Л.С. Тарасевич. - Санкт-Петербург, 1999: өвчтэй.

2. П.Г.Эрмишин. Эдийн засгийн онолын үндэс.-Таври, 1994 ().

3. Литовских А.М., Шевченко И.К. Санхүү, мөнгөний эргэлт, зээл / Үч. суурин - Таганрог, 2002. (http://www..htm).

4. Шишкин А.Ф. Эдийн засгийн онол / Уч. суурин 2-р хэвлэл. Ном 1.-М., 1996: өвчтэй.

5. Баликоев В.З. Эдийн засгийн ерөнхий онол. - М., Новосибирск, 2005 он.

6. Коран судар/Орч. араб хэлнээс. lang. Г.С.Саблукова. - Казань, 1907.

7. www. creditos.ru/user/oksana.(2007)

Өмнөх

Тэд хоёр бүлэгт хуваагдана:

Эдгээр нь нэг төрлийн бараа бөгөөд тэдгээрийг ашигласнаар бүх талын ашиг сонирхлыг хангах боломжтой юм. Иймд эдгээр хөрөнгийг ашиглахдаа эрсдэлээс хамгаалах буюу нөөцийг дайчлахтай холбоотой, сайжруулахад чиглэсэн дараах үндсэн зорилгод хүрдэг. Харгалзаж буй ангилал бүр нь харгалзан үзсэн онцлог шинж чанараараа ялгаатай байдаг тул судалгаанд анхаарлаа хандуулах хэрэгтэй.

Хэрэгслийн мөн чанар

Аливаа үйл ажиллагаанд, ялангуяа зах зээл дээр хэрэгждэг бол хэрэгслүүд нь гол категорийн үүрэг гүйцэтгэдэг. Энэ ангилал нь баруунаас бидэнд ирсэн бөгөөд үүнийг хоёрдмол утгагүй тайлбарлах боломжгүй юм. Энэ ойлголтыг олон улсын практикт байнга дурддаг төдийгүй олон тооны зохицуулалтын баримт бичигт дурдсан байдаг. Янз бүрийн зах зээлүүд хөгжихийн хэрээр энэ нэр томъёо нь цаг хугацаа өнгөрөх тусам илүү олон тодорхойлолттой болсон. Санхүүгийн хэсэгт санхүүгийн инженерчлэл гэж нэрлэгддэг шинэ чиглэл бий болж, шинэ сул орон тоо гарч ирэв. "санхүүгийн инженер"Түүний үүрэг бол дүн шинжилгээ хийх замаар гол бэрхшээлийг шийдвэрлэх арга замыг олох явдал юм. Одоогийн байдлаар эдгээр хэрэгслийг банкир, санхүүгийн шинжээч, аудитор, мөнгөний менежерүүд ихэвчлэн ашигладаг.

Хамгийн тохиромжтой, хүртээмжтэй нэр томъёог улсын санхүүгийн тайлагналын стандартад заасан байдаг бөгөөд энэхүү ангилал нь үндсэн ойлголтыг хүртээмжтэй байдлаар гаргаж өгдөг төдийгүй хэрэглүүрийн талаархи зарим жишээг өгдөг. Үүрэг нь гэрээний төслийг боловсруулахад оролцож буй талуудын нэг төрлийн хандлагын үүрэг гүйцэтгэдэг.

Үүрэг нь хэд хэдэн үндэслэлээр үүсч болох бөгөөд эхнийх нь хууль, гэм буруутай үйл ажиллагаа, мэдээжийн хэрэг гэрээ өөрөө байж болно. Үүрэг гэдэг нь хуулийг дагаж мөрдөх маш чухал хэрэгцээний үүрэг гүйцэтгэдэг бөгөөд гэрээний хувьд үүргээ биелүүлэх шаардлагатай байдаг. Зөрчлийн хувьд талуудын аль нэгэнд буюу хэд хэдэн этгээдэд учирсан гэм хорын үр дүнд үүрэг үүсдэг.

Компанийн санхүүгийн хэсэгт өөрчлөлт оруулах гэрээний талаар бид ярьж болно. Тиймээс ангилал нь эдийн засгийн шинж чанартай байдаг. Ерөнхийдөө хөрөнгө нь дараахь хэд хэдэн ангилалд багтдаг.

  • Багаж хэрэгсэл солилцох;

Тэдгээрээс гадна өрийн хэрэгслүүд нэлээд түгээмэл байдаг бөгөөд энэ нь олон оролцогчдод өвөрмөц үр дагавартай байдаг.

Үзүүлсэн мэдэгдэл нь ангилал өгөхөд тусалдаг хоёр төрлийн шинж чанарыг ялгаж салгаж болохыг харуулж байна.

  • Гүйлгээ нь хөрөнгө эсвэл өр төлбөрийг агуулсан байх ёстой;
  • Үйл ажиллагаа нь гэрээний маягтыг агуулна.

Санхүүгийн хэрэгслийг авч үзэхээсээ өмнө тодорхойлолт нь өөрөө өргөн цар хүрээтэй гэдгийг мэдэх нь чухал бөгөөд үүнийг хамгийн алдартай гэрээний нэг болох худалдан авах, худалдах гэрээг үнэлэх замаар амархан ойлгож болно. Энэ гэрээний дагуу нэг тал материаллаг баялгийг өөрийн мэдэлд өгч, удирддаг. Хэрэв худалдан авагч урьдчилгаа төлбөр хийвэл худалдагч нь хөрөнгөгүй бөгөөд худалдан авагч нь өр хэлбэрээр илэрхийлэгдсэн ижил хөрөнгөтэй байна. Гэхдээ энэ тал дээр үүнийг хэрэгсэл гэж үзэхгүй байна. Мөн илүү хэцүү тохиолдлууд байдаг. Жишээлбэл, үнэн хэрэгтээ барааг аль хэдийн хүргэсэн бөгөөд хоёр талын балансад өглөгийн зүйл гарч ирэх үед. Мөн түүнчлэн авлага.

Хэрэв бараа нь материаллаг үнэт зүйл биш, харин санхүүгийн хөрөнгө өөрөө () бол ерөнхий байр сууринаас ямар ч өөрчлөлт гарахгүй. Гэхдээ дээрх бүх нөхцөл байдлыг маргаангүй гэж нэрлэхэд хэцүү байдаг.

Санхүүгийн хэрэгслийн төрлүүд

Зээл- санхүүгийн зах зээлд хамгийн түгээмэл байдаг. Үйл ажиллагаа явуулахдаа зээлдүүлэгчийн үүрэг гүйцэтгэдэг байгууллага нь зээлдэгчид мөнгө хуваарилдаг. Тэр эргээд тэднийг буцааж өгөх ёстой.


Үзэл баримтлалыг тайлбарлах янз бүрийн арга байдаг "санхүүгийн хэрэгсэл". Хамгийн ерөнхий хэлбэрээр санхүүгийн хэрэгсэл гэдэг нь нэг аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн хөрөнгө, нөгөө аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн өр төлбөрийг нэгэн зэрэг нэмэгдүүлж байгаа аливаа гэрээ (гэрээ) юм. Хичээлдээ бид зөвхөн хувь хүмүүст - хувь хүмүүст зориулагдсан хэрэгслийг авч үзэх болно. Энэ тохиолдолд үг хэллэг нь иймэрхүү харагдах болно: санхүүгийн хэрэгслүүд нь санхүүгийн зах зээл дээр та (хувь хүн) болон өөр хүн (хувь хүн, хуулийн этгээд) хооронд гүйлгээ хийдэг арилжааны санхүүгийн баримт бичиг юм. Практикт энэ нь та зүгээр л гараас гарт бэлэн мөнгө шилжүүлээд зогсохгүй (энэ нь өөрийн эрсдэл, аюулгүй байдлын арга хэмжээнүүдийг агуулдаг) харин албан ёсны зах зээлд оролцогчид (банк, төлбөрийн систем) дамжуулан гүйлгээ хийж, үүнийг баримтжуулсан гэсэн үг юм.

1.1. Санхүүгийн хэрэгслийн ангилал.

Бүх төрлийн санхүүгийн хэрэгслийг тодорхой шинж чанараар нь ангилж болно. Гол нь тэдний ажилладаг зах зээл буюу санхүүчдийн хэлдгээр эргэлддэг.

1.1.1 Санхүүгийн зах зээлээр ангилах.

  • Зээлийн зах зээлийн хэрэгслүүд- энэ бол мөнгө, тооцооны баримт бичиг (эдгээрт банкны картууд багтсан бөгөөд бид үүнийг 2-р хэсэгт илүү дэлгэрэнгүй авч үзэх болно);
  • Сангийн хэрэгсэлшинэ зах зээл- төрөл бүрийн үнэт цаас;
  • Валютын зах зээлийн хэрэгслүүд- гадаад валют, төлбөр тооцооны валютын баримт бичиг, түүнчлэн зарим төрлийн үнэт цаас;
  • Даатгалын зах зээлийн хэрэгслүүд- даатгалын үйлчилгээ;
  • Үнэт металлын зах зээл– нөөц бүрдүүлэх зорилгоор худалдан авсан алт (мөнгө, цагаан алт).

1.1.2. Гүйлгээний төрлөөр нь дараахь төрлийн санхүүгийн хэрэгслийг ялгадаг.

  • Богино хугацаа(гүйлгээний хугацаа нэг жил хүртэл). Эдгээр нь мөнгөний зах зээл дээрх хамгийн олон тооны гүйлгээ юм.
  • Урт хугацааны(гүйлгээний хугацаа нэг жилээс илүү). Үүнд: "мөнхийн" хугацаа нь тогтоогдоогүй. Хөрөнгийн зах зээл дээр үйл ажиллагаа явуулах (бид үүнийг авч үзэхгүй).

1.1.3. Санхүүгийн өр төлбөрийн шинж чанараас хамааран санхүүгийн хэрэгслийг дараахь төрлүүдэд хуваана.

  • Дараа нь санхүүгийн өр төлбөр үүсэхгүй хэрэгслүүд (дараагийн санхүүгийн өр төлбөргүй хэрэгслүүд) . Дүрмээр бол эдгээр нь санхүүгийн гүйлгээний субьект бөгөөд худалдан авагчид шилжүүлснээр худалдагчаас нэмэлт санхүүгийн үүрэг хүлээхгүй (жишээлбэл, гадаад валютыг рублиэр зарах, алтан гулдмай гэх мэт).
  • Өрийн санхүүгийн хэрэгсэл . Эдгээр хэрэгслүүд нь буцаан олголт эсвэл хойшлуулсан төлбөрийн нөхцлөөр үнэ цэнэ (мөнгө, ерөнхий шинж чанараар тодорхойлогддог зүйл) шилжүүлэх, ихэвчлэн хүү төлөх замаар үүссэн янз бүрийн хуулийн этгээд, хувь хүмүүсийн хоорондын зээлийн эдийн засгийн харилцааг тодорхойлдог. Зээл олгох объектоос хамааран - түүхий эдийн капитал эсвэл мөнгө - зээлийн хоёр үндсэн хэлбэр байдаг: арилжааны (барааны) болон банкны. Худалдан авагч, худалдагч хоёрын хоорондын харилцаа бөгөөд зээлдэгч нь нэрлэсэн үнийг тогтоосон хугацаанд төлж, хүү хэлбэрээр нэмэлт төлбөр төлөх үүрэгтэй (хэрэв энэ нь өрийн санхүүгийн хэрэгслийн эргүүлэн авах боломжтой нэрлэсэн үнэд ороогүй бол). Өрийн санхүүгийн хэрэгслийн жишээ бол бонд (Латин obligatio - үүрэг) - хувьцаат компаниуд болон төрөөс өрийн үүрэг болгон гаргасан үнэт цаас юм. О нь үнэт цаасыг худалдан авахад өөрийн өмчлөгч хөрөнгө оруулсан болохыг баталж, улмаар түүнийгээ өрийн үүрэг болгон төлж барагдуулах эрхтэй бөгөөд О.-г олгосон байгууллага түүн дээр заасан нэрлэсэн үнээр нөхөн төлөх үүрэгтэй. Ийм нөхөн төлбөрийг гэтэлгэл гэж нэрлэдэг. О. нь хувьцаанаас (харна уу) ялгаатай нь түүний өмчлөгч нь хувьцаат компанийн гишүүн биш, санал өгөх эрхгүй. Үнэт цаас гаргагч нь О.-г гаргахдаа урьдчилан тогтоосон хугацаанд эргүүлэн төлөхөөс гадна О.-ийн нэрлэсэн үнийн дүнгийн тодорхой хувийг буюу орлогоос хожсон буюу О.-д купон төлөх, үнэт цаасны төлбөрийг төлөх үүрэгтэй. Герман хэл: Wechsel - солилцох) - зээлдэгч (шээгээ татагч) нь зээлдүүлэгч (вексель эзэмшигч) -д олгосон, зээлдэгчээс болзолгүй, хууль ёсны дагуу баталгаажсан төлбөрийг шаардах эрхийг олгосон, хатуу тогтоосон хуулийн хэлбэрийн бичмэл вексель юм. VV-д заасан мөнгөний хэмжээг тодорхой огноогоор төлөх нь: энгийн; шилжүүлэх боломжтой (ноорог); Зээлдэгчээс барааны баталгаанд гаргасан арилжааны; энэ улсын банкууд өөрсдийн гадаад корреспондентэд (гадаадын банкууд) олгосон банкны үйл ажиллагаа; Засгийн газраас зардлаа нөхөх зорилгоор гаргасан төрийн сангийн үнэт цаас. Энгийн V. нь зээлдэгч, нэхэмжлэгч, зээлдүүлэгч, үнэт цаасны эзэмшигч, тохиролцсон хугацаанд буцааж төлөх өрийг төлөх үүргийг гэрчилдэг. Вексель гэж нэрлэгддэг шилжилтийн векселийг вексель эзэмшигч (шүүгээ татагч) бичгээр гаргасан захирамж, зээлсэн дүнг хүүгийн хамт гуравдагч этгээдэд төлөхийг шургуулганд (шугагчид) тушаана. (шилжүүлсэн). Ийнхүү шилжүүлэгч нь шинэ үнэт цаас эзэмшигч болж байна. Жишээлбэл, зээлдүүлэгч Иванов Сидоровт мөнгө зээлсэн боловч Сидоровоос хүлээн авсан тооцоогоо гуравдагч этгээд Михайлов руу шилжүүлсэн бөгөөд Сидоров өрийг төлөх ёстой. Энэ нөхцөлд Иванов бол үнэт цаасны үндсэн эзэмшигч, шургуулга, Сидоров нь шургуулга, шүүгээ, Михайлов бол хоёрдогч вексель эзэмшигч, төлбөр төлөгч, чек (англи хэл, чек, амер чек) - эзэмшигчийн тушаалыг агуулсан мөнгөний баримт бичиг юм. харилцах дансны банкинд түүнд заасан дүнг тодорхой хүн, эсхүл барьцаалагчид төлөх, эсхүл бэлэн бусаар бараа, үйлчилгээний төлбөр хийх. Ийм чекийн ажиллагааг банк болон чек гаргагчийн хооронд байгуулсан чекийн гэрээгээр урьдчилан заасан байдаг. Банк нь Ч., зээлийн дансанд шургуулганд төлөх боломжтой. Ч.-ийн хэд хэдэн төрөл байдаг: эзэмшигч, нэрлэсэн, захиалга. Баримт бичгийг эзэмшигчид өгдөг бөгөөд шилжүүлгийг энгийн хүргэлтээр гүйцэтгэдэг. Нэрлэсэн Ч-ийг тодорхой хүнд олгодог. Ч.-ын тушаалыг тодорхой хүний ​​талд буюу түүний тушаалаар гаргасан, өөрөөр хэлбэл. чек эзэмшигч нь векселийн индоссаменттай адил чиг үүргийг гүйцэтгэдэг индоссаментаар түүнийг шинэ эзэмшигчид шилжүүлж болно. Банкны чекийг банк хоорондын төлбөр тооцоонд ашигладаг. гэх мэт.
  • Өмчийн санхүүгийн хэрэгсэл. Ийм санхүүгийн хэрэгсэл нь эзэмшигчийн өөрийн үнэт цаас гаргагч, банкны карт, үнэт цаас эсвэл арилжаалах санхүүгийн хэрэгсэл гаргадаг зээлийн байгууллага (салбар)-ын дүрмийн санд хувь эзэмших эрхийг баталгаажуулдаг. мөн холбогдох орлогыг (ногдол ашиг, хүү гэх мэт) авах. Өмчийн санхүүгийн хэрэгсэл нь дүрмээр бол зохих төрлийн үнэт цаас (хувьцаа, хөрөнгө оруулалтын гэрчилгээ гэх мэт) юм.

1.1.4. Тэргүүлэх ач холбогдлын хувьд дараахь төрлийн санхүүгийн хэрэгслийг ялгаж үздэг.

1.1.5. Ашигт ажиллагааны баталгаат түвшингээс хамааран санхүүгийн хэрэгслийг дараахь төрлүүдэд хуваана.

  • Тогтмол орлоготой санхүүгийн хэрэгслүүд. Тэд санхүүгийн зах зээлийн хэлбэлзлээс үл хамааран эргүүлэн авсны дараа (эсвэл эргэлтийн хугацаанд) ашигт ажиллагааны баталгаатай түвшинтэй байдаг.
  • Тодорхой бус орлоготой санхүүгийн хэрэгслүүд. Эдгээр хэрэгслүүдийн ашигт ажиллагааны түвшин нь үнэт цаас гаргагчийн санхүүгийн байдал (энгийн хувьцаа, хөрөнгө оруулалтын гэрчилгээ) эсвэл санхүүгийн зах зээлийн нөхцөл байдлын өөрчлөлтөөс хамаарч өөр өөр байж болно (хөвөгч хүүтэй "хэвчилсэн" өрийн санхүүгийн хэрэгсэл. хөнгөлөлтийн хувь хэмжээ, тодорхой гадаад валютын ханш гэх мэт).

1.1.6. Эрсдэлийн түвшингээс хамааран дараахь төрлийн санхүүгийн хэрэгслийг ялгадаг.

  • Эрсдэлгүй санхүүгийн хэрэгслүүд. Үүнд ихэвчлэн засгийн газрын богино хугацаат үнэт цаас, хамгийн найдвартай банкуудын богино хугацаат хадгаламжийн гэрчилгээ, богино хугацаанд худалдаж авсан "хатуу" гадаад валют, алт болон бусад үнэт металлууд орно.
  • Эрсдэл багатай санхүүгийн хэрэгслүүд. Эдгээрт дүрмээр бол мөнгөний зах зээлд үйлчилдэг богино хугацааны өрийн санхүүгийн хэрэгслүүд багтдаг бөгөөд үүргийн биелэлт нь зээлдэгчийн санхүүгийн тогтвортой байдал, найдвартай нэр хүндээр баталгааждаг ("үндсэн зээлдэгч" гэсэн нэр томъёогоор тодорхойлогддог. ). Ийм хэрэгсэлд чек, хөгжилтэй томоохон банкууд, засгийн газрын бондууд орно.
  • Дунд зэргийн эрсдэлтэй санхүүгийн хэрэгслүүд. Эдгээр нь эрсдэлийн түвшин нь зах зээлийн дундажтай ойролцоо байгаа санхүүгийн хэрэгслийн бүлгийг тодорхойлдог. Жишээ нь "цэнхэр чипс" гэгддэг томоохон компаниудын хувьцаа, бонд.
  • Өндөр эрсдэлтэй санхүүгийн хэрэгслүүд. Эдгээрт эрсдэлийн түвшин нь зах зээлийн дунджаас ихээхэн давсан хэрэгслүүд орно. Эдгээр нь жижиг, тогтворгүй компаниудын хувьцаа юм.
  • Маш өндөр эрсдэлтэй санхүүгийн хэрэгслүүд ("таамгийн"). Ийм санхүүгийн хэрэглүүр нь хамгийн өндөр эрсдэлтэй гэдгээрээ онцлог бөгөөд ихэвчлэн санхүүгийн зах зээлд хамгийн эрсдэлтэй дамын гүйлгээг хийхэд ашиглагддаг. Ийм өндөр эрсдэлтэй санхүүгийн хэрэгслийн жишээ бол "венчур" (эрсдэлтэй) аж ахуйн нэгжүүдийн хувьцаа юм; санхүүгийн хямралд орсон аж ахуйн нэгжийн гаргасан өндөр хүүтэй бонд; опцион ба фьючерс гэрээ гэх мэт.

Энэхүү ангилал нь санхүүгийн хэрэгслийг хамгийн чухал нийтлэг шинж чанаруудын дагуу хуваахыг тусгасан болно. Санхүүгийн хэрэглүүрийн бүлэг бүрийг гаргах, эргэлтэд оруулах, эргүүлэн авах онцлогийг тусгасан тусдаа онцлог шинж чанаруудын дагуу ангилдаг.

Санхүүгийн хэрэгсэл бүрийн тайлбарын дэлгэрэнгүйг тусгай ном зохиол эсвэл интернетээс олж болно (жишээлбэл,)

1.2 Эрсдэл ба өгөөж. Юугүйгээр юу болохгүй вэ?

Эрсдэл гэдэг нь хүлээгдэж буй үр дүнд эерэг эсвэл сөрөг нөлөө үзүүлэх үйл явдлын магадлалыг тодорхойлдог ойлголт юм. Дүрмээр бол, хувийн хөрөнгө оруулагчид болон хадгаламж эзэмшигчдийн хувьд зөвхөн сөрөг үйл явдлын эрсдэлийг сонирхож байна, i.e. орлого буурах эсвэл бүр буцаан олголтод нөлөөлөх үйл явдлууд. Тиймээс бид эхлээд харааны графикийг барьж, хэвтээ тэнхлэгийн дагуу ашигт ажиллагааны өсөлт, босоо тэнхлэгийн дагуу эрсдэлийн өсөлтийг тэмдэглэх болно. Бид цаг хугацааны тэнхлэгийг зориудаар дүрсэлдэггүй, гэхдээ хүлээгдэж буй үйл явдал цаг хугацаа өнгөрөх тусам түүнд илүү олон хүчин зүйл нөлөөлж болзошгүй тул эрсдэл нэмэгддэг гэсэн үг юм.

Үндсэн томъёог санацгаая - "санал болгож буй өгөөж өндөр байх тусам хэрэгсэл нь эрсдэлтэй болно." Энэ нь танд жилийн 90% ба 250% -ийн орлого амлаж болно гэсэн үг юм, гэхдээ энэ үйл явдлын магадлал (орлогын төлбөр) амлалтын өсөлтөөр хурдан буурах болно. Найдвартай хөрөнгө оруулалт, ирээдүйтэй төслүүдийн талаар тэд юу ч хэлсэн бай, энэ нь МММ-ээс сайн мэддэг, хүн бүрт биш, богино хугацаанд мөнгө төлдөг "пирамид" бий болгохтой адил болно!

Үүнээс ямар дүгнэлт хийх ёстой вэ? Хөрөнгө оруулалтынхаа нэг хэсгийг, заримдаа (хямралын жилүүдэд байсан шиг) бараг бүхэлд нь алдах эрсдэлгүй өндөр орлого байдаггүй. Схем 1-д санхүүгийн хэрэглүүрүүдийг ашигт ажиллагаа/эрсдэлийн үнэлгээнд бие биенээсээ харьцангуйгаар байрлуулна. Тиймээс 700 мянган рубль хүртэл шимтгэл, хадгаламж. банк дампуурсан тохиолдолд ч гэсэн төрөөс буцааж өгөх баталгаатай (удалгүй 1 сая рублийн шинэ бар тавих боломжтой). Орлого нь улсын дагуу. бондыг мөн төрөөс баталгаажуулдаг, гэхдээ зарласан дефолт нь бүх баталгааг цуцалсан 1998 оныг санаж байна.

Бүтээгдэхүүний протоколнь дижитал хөрөнгө гаргах, бизнесийн бүх үйл явцтай нэгтгэх, сангийн удирдлага, санхүүгийн гүйлгээнд суурилсан олон нийтийн санхүүжилт/кроудлендингийн кампанит ажилд зориулсан нээлттэй эхийн протокол юм.

Схемийн бэлэн мөнгө нь сөрөг өгөөжтэй боловч эерэг эрсдэлтэй байдаг гэдгийг анхаарна уу. Эхнийх нь таны "ажиллахгүй" мөнгийг үнэгүйдүүлдэг инфляциас үүдэлтэй, хоёр дахь нь тэдгээрийг бие махбодийн хувьд алдах эрсдэлтэй (хулгайлсан, хазуулсан, шатаасан ...)

Тэгэхээр танд ямар хэрэгслүүд байгаа вэ? Энэ нь танд ямар нөөц байгаа эсэхээс хамаарна (Хүснэгт 1-ийг үзнэ үү). Та A (300 мянга гаруй рубль), B (100-аас 300 мянган рубль), C (10-аас 100 мянган рубль), D (10 мянган рубль хүртэл) гэсэн ангилалд багтдаг гэж бодъё.

Хүснэгт 1. Санхүүгийн хэрэгслийн эрсдэл ба өгөөжийн харьцаа.

юу боломжтой вэ

(300 мянга гаруй рубль)

(100 - 300 мянган рубль)

(10 - 100 мянган рубль)

(10 мянган рубль хүртэл)

хувьцааны арилжаа

боломжтой боловч хязгаарлагдмал

хувь хөрөнгө оруулалт хийнэ. сан

үнэт зүйлд хөрөнгө оруулалт хийх металлууд

тийм ээ, гэхдээ эргэлзээтэй хэрэгцээ

банкны хадгаламж

гадаадын хөрөнгө оруулалт валют

магадгүй

одоогийн хувь нэмэр

магадгүй

бэлэн мөнгө рубль

бодит байдал

Хэрэв та А, В ангилалд багтдаг бол брокерийн компаниуд болон хамтын сангуудын хаягийг аль хэдийн мэддэг байх ёстой. Тэнд та бүх амтанд тохирсон хөрөнгө оруулалтыг санал болгох болно (өөрөөр хэлбэл эрсдэл ба өгөөж). Хэрэв та нэгэн зэрэг консерватив хөрөнгө оруулагч бол, i.e. алдагдалд орох эрсдэлээс найдвартай байдлыг илүүд үзвэл, хэрэв та "эрсдэлтэй тоглогч" бөгөөд хөрөнгө оруулалтынхаа тодорхой хэсгийг алдахад бэлэн байгаа бол бондын багцыг (засгийн газрын бондыг оруулаад) санал болгох болно. илүүдэл орлого олж авах боломж, дараа нь Танд шинэхэн компаниудын хувьцааны багц, валют фьючерсийн коктейль, газрын тос, алт болон бусад бараа худалдаж авах / худалдах сонголтыг санал болгоно. Шар, улбар шар өнгөөр ​​будах нь би болзолт өгдөг, учир нь. Хөрөнгө оруулалтын багцыг "ногоон" доллараас илүү эрсдэлтэй эсвэл казинод "улаан" тоглохтой адил эрсдэлтэй байхаар бүрдүүлж болно.

Хэрэв та C ба D ангилалд багтдаг бол консерватив стратеги баримталж, ногоон өнгийн багаж хэрэгслээр ажиллах нь дээр.



"Зээл" гэсэн ойлголт нь "зээл, өр" гэсэн утгатай латин "creditum" үгнээс гаралтай. Үүний зэрэгцээ олон эдийн засагчид үүнийг "credo", өөрөөр хэлбэл "би итгэж байна" гэсэн өөр нэр томъёотой холбодог бөгөөд үүний дагуу зээлийг шилжүүлсэн нэг аж ахуйн нэгжийн итгэлцэлтэй шууд холбоотой өрийн үүрэг гэж үздэг. бусдад тодорхой үнэ цэнэ.

Эдийн засгийн уран зохиолд зээл, Дүрмээр бол энэ нь зээлдүүлэгчээс мөнгө болон бусад материаллаг нөөцийг эргэн төлөгдөх, яаралтай, төлбөрийн нөхцлөөр зээлдэгчид түр хугацаагаар ашиглах үйл явцад бий болсон эдийн засгийн харилцааны тогтолцоо гэж тодорхойлогддог. Хэрэв хөрөнгө мөнгө олгох нь эргэлт буцалтгүй, мөнхийн шинж чанартай бол түүнийг санхүүжилт гэж нэрлэдэг.

Зээлийн хэлбэрүүд нь зээлийн харилцааны мөн чанартай нягт холбоотой байдаг. Зээлийн үнийн дүнгээс хамааран байдаг бараа, мөнгөТэгээд холимог (бараа-мөнгө) зээлийн хэлбэр. Түүхийн хувьд барааны хэлбэр нь мөнгөний хэлбэрээс өмнө байсан. Орчин үеийн практикт барааны хэлбэр нь суурь биш, зонхилох хэлбэр нь зээлийн мөнгөн хэлбэр юм. Барааны хэлбэрийг барааг хэсэгчлэн зарах, эд хөрөнгө түрээслэх (түүний дотор түрээсийн тоног төхөөрөмж), эд зүйл түрээслэх зэрэгт ашигладаг.

Гүйлгээнд зээлдүүлэгч нь хэн байхаас хамаарна, зээлийн үндсэн хэлбэрүүдийг тодруулна : арилжааны (эдийн засгийн), банк, хэрэглэгч, мужТэгээд олон улсын зээл.

Арилжааны (өрхийн) зээл- энэ нь ханган нийлүүлэгч аж ахуйн нэгжүүдээс худалдан авагч аж ахуйн нэгжүүдэд бодит үнэ цэнийг хойшлуулах, эсвэл худалдан авагчаас худалдагчдад нийлүүлсэн барааны урьдчилгаа, урьдчилгаа төлбөр хэлбэрээр олгосон зээл юм. Үүний үр дүнд эдийн засгийн байгууллага зээлдүүлэгч, зээлдэгчийн үүргийг нэгэн зэрэг гүйцэтгэх боломжтой.

Банкны зээл -Энэ бол банкуудын харилцагчиддаа бэлнээр олгодог зээл юм. Үйлчлүүлэгчийн үүргийг эдийн засаг, санхүүгийн бүтэц (хуулийн этгээд), иргэд (хувь хүн) гүйцэтгэдэг.



хэрэглээний зээл- энэ нь хүн амд газар, үл хөдлөх хөрөнгө, тээврийн хэрэгсэл, хувийн хэрэгцээнд зориулж бусад бараа худалдан авахад зориулж бараа, мөнгөн хэлбэрээр олгодог зээл юм. Энд зээлдүүлэгчийн үүргийг мэргэшсэн санхүү, зээлийн байгууллага, банкууд, түүнчлэн бараа, үйлчилгээ борлуулдаг аливаа хуулийн этгээд гүйцэтгэдэг.

Төрийн зээл- эдгээр нь төрд (төв болон орон нутгийн эрх баригчид төлөөлдөг) түүний зардлыг нөхөх зорилгоор олгосон зээл эсвэл төр өөрөө зээлдүүлэгчийн хувиар олгосон зээл юм (хоёр дахь сонголт нь тийм ч түгээмэл биш). Төсвийн зарлага бий болсон нь нийгмийг хөгжүүлэх эдийн засаг, нийгмийн хөтөлбөрүүдийг хэрэгжүүлэх, төсвийн алдагдал үүсэхтэй холбоотой юм. Хүн ам, эдийн засаг, санхүүгийн бүтэц нь улсын зээлдүүлэгчийн үүрэг гүйцэтгэдэг. Төрийн зээл гэдэг нь хуулийн этгээд, хувь хүмүүсийн зээлийн үүрэгт төрөөс баталгаа гаргах явдал юм.

Олон улсын зээл- энэ нь гадаад худалдааны түншүүд болон муж улсуудаас бие биедээ олгож буй түүхий эдийн болон мөнгөн хэлбэрийн зээл юм. Бараа, эсвэл компани хоорондын зээлийг үндэсний эдийн засгийн томоохон объектуудыг барихад ашигладаг. Бэлэн мөнгөний зээлийг банкууд, банкуудын консорциумууд, олон улсын санхүүгийн байгууллагуудаас олгодог бөгөөд үйлдвэрлэл, тогтворжуулах зорилгоор олгодог. Орчин үеийн нөхцөлд зээлийн үндсэн хэлбэр нь Банкны зээл.

Зээлийн үүрэг үүнд илэрдэг функцууд . Зээлийн онолд зээлийн чиг үүргийн тоо, агуулгын талаар үзэл бодлын нэгдмэл байдаггүй. Гэсэн хэдий ч ихэнх тохиолдолд тэдгээр нь дараахь зүйлийг агуулдаг.

● дахин хуваарилахфункц. Зээлийн үйл ажиллагаа нь юуны түрүүнд нийгмийн түр зуурын чөлөөт хөрөнгийн хуримтлалтай холбоотой бөгөөд үүнийг дахин хуваарилах нь чөлөөт мөнгөний капиталыг эдийн засгийн аль ч салбарт хөрөнгө оруулах боломжийг олгодог. Ашиг багатай үйлдвэрүүдээс капиталыг мөнгө хэлбэрээр гаргаж, дараа нь ашиг өндөртэй үйлдвэрүүдэд зээл хэлбэрээр илгээдэг. Тиймээс зээл нь ашгийн хэмжээг тэнцүүлэх механизм болж ажилладаг. Банкууд гарч ирснээр эдийн засаг дахь хөрөнгийг дахин хуваарилах үйл явц хамгийн тохиромжтой механизмыг хүлээн авсан;

● функц нөхөн үржихүйн үйл явцыг хөгжүүлэх. Зээлийн үндсэн дээр нийгэм дэх хөрөнгийн эргэлтийн тасралтгүй байдал, зээлдэгч бүрийн хөрөнгийн эргэлтийг хурдасгах нь хангагддаг бөгөөд энэ нь түүнд хөрөнгийн хэрэгцээ ба тэдгээрийн илүүдэл хоорондын хугацааны зөрүүг "хөрөнгө царцаахгүйгээр" даван туулах боломжийг олгодог. хөрвөх чадварын нөөц". Зээлийн энэ функц нь зээлийн бүх хэлбэрийг (арилжааны, банк, хэрэглээний гэх мэт) идэвхтэй ашиглах, тэдгээрийг уян хатан байдлаар бие биедээ шилжүүлэх;

● функц зээлийн эргэлтийн хэрэгслийг бий болгох . Зээл үүссэн цагаасаа хойш бүрэн хэмжээний мөнгийг зээлийн хэрэгслээр сольсон - вексель, мөнгөн тэмдэгт, чек. Тэдгээрийг бэлэн бус төлбөр тооцоо, мөнгөн үүрэгт ашиглах нь бэлэн мөнгөний эргэлтийг эрс бууруулж, улмаар бэлэн мөнгө үйлдвэрлэх, дахин тоолох, тээвэрлэх, хадгалахтай холбоотой хуваарилалтын зардлыг бууруулсан.

Зээлийн капитал-бүтээлч онолын нэрт төлөөлөгч Ж.Шумпетер зээлийн харилцааны шинэлэг мөн чанар. Түүний бодлоор түүхэн, логик талаас нь авч үзвэл зээл зайлшгүй шаардлагатай зөвхөн инновацийн төлөө, энэ нь тэдний төлөө компани нь тэдний үйл ажиллагаанд нэвтрүүлсэн. Бизнесийг бий болгохын тулд тэдэнд зээл хэрэгтэй байсан бөгөөд үүний зэрэгцээ инновацийг нэвтрүүлэх явцад гарч ирсэн механизм нь тэдний ажлын хуучин хослолд нөлөөлсөн. Ж.Шумпетерийн хэлснээр бол зээлийн энэхүү мөн чанар (төслийн зээл олгох) орчин үеийн зээлийн зах зээлийн үндэс суурь болдог.

Энэ нь орчин үеийн шинжлэх ухаанд илүү түгээмэл байдаг зээлийн зах зээлд оролцогчдын зээлийн бүтээгдэхүүнээр дамжуулан зээлийн шинж чанарыг судлах.Баруун болон Оросын уран зохиол, СТОУС-д зээлийн бүтээгдэхүүнийг өнөөдөр авч үздэг санхүүгийн хэрэгсэл болгон, өөрөөр хэлбэл талуудын хооронд байгуулсан гэрээнд үндэслэсэн харилцаа бөгөөд үүний үр дүнд нэг тал (зээлдүүлэгч) санхүүгийн хөрөнгөтэй, нөгөө тал (зээлдэгч) нь санхүүгийн хариуцлага хүлээдэг.

Үүний зэрэгцээ зээлийн бүтээгдэхүүн нь бусад санхүүгийн хөрөнгө болон хувь хүний ​​шинж чанаруудын нийтлэг шинж чанартай байдаг.

Зээлийн бүтээгдэхүүн байна тусгай төрлийн санхүүгийн хөрөнгө. Энд тэд юуны түрүүнд бусад санхүүгийн хөрөнгөөс ялгагдана буцаах дүрхөрөнгө байршуулах нь биднийг өрийн бүтээгдэхүүн гэж ярих боломжийг олгодог. Зээлийн бүтээгдэхүүн нь зээлдүүлэгчээс зээлдэгчид болон эсрэгээр үнэ цэнийн шилжилтээр тодорхойлогддог.

Зээлийн үнийн дүнгийн эргэн төлөгдөх шинж чанар нь зээлдүүлэгч түүнийг эргэн төлөх тодорхой нөхцөлийг тодорхойлохыг хэлдэг бөгөөд энэ нь юуны түрүүнд завсрын төлбөр болон үндсэн өрийг төлөх нөхцөлийг тогтооход илэрхийлэгддэг (энэ нь тийм биш юм). хувьцаа болон бусад өмчийн хэрэгслийн хувьд) мөн тодорхой өдөр эсвэл тодорхой үйл явдал тохиолдсон хэлбэрээр тодорхойлж болно. Үүнийг илэрхийлж байна нэр томъёоны зарчим .

Зээл олгох дараагийн зарчим бол төлбөр, зээлийн хүүгийн механизмаар хэрэгжиж, зээлдүүлэгчдийн хувьд санхүүгийн хөрөнгийг бий болгох, зээлийн үнэ цэнийг хадгалах, эрсдэлийг нөхөх хэрэгсэл, зээлдэгчийн хувьд "гадаадын" эх үүсвэрийг татах зардлын хэмжүүр, тэдгээрийг үр ашигтай ашиглах хэрэгцээг илэрхийлдэг. хөрөнгө оруулалтын зохих өгөөжийг олж авахын тулд.

Орчин үеийн нөхцөлд банкууд үйлчлүүлэгчиддээ - санхүүгийн бус байгууллагуудад олон төрлийн үйлчилгээ үзүүлдэг зээлийн төрөл (зээлийн бүтээгдэхүүн), янз бүрийн шалгуурын дагуу ангилж болно:

● бүлэг зээлдэгчээр: үйлдвэр, худалдаа, хангамжийн байгууллага, хөдөө аж ахуй, тээврийн аж ахуйн нэгж, барилгын үйлдвэрлэл гэх мэт зээл;

● зээл олгох зорилгоор: одоогийн хэрэгцээнд зориулсан зээл (компаниудын эргэлтийн хөрөнгийн хэрэгцээг хангах) болон хөрөнгө оруулалтын зээл (компаниудын үндсэн хөрөнгөд оруулсан хөрөнгө оруулалтыг санхүүжүүлэх);

● эцсийн хугацаандсан:

Эрэлттэй зээл;

· Хугацаатай зээлийг: богино хугацаатай (нэг жил хүртэл), дунд хугацаатай (нэг жилээс гурван жил хүртэл), урт хугацаатай (гурван жилээс дээш) гэж хуваадаг. Дүрмээр бол эргэлтийн хөрөнгийг бүрдүүлдэг зээл нь богино хугацаатай, үндсэн хөрөнгийг шинэчлэх, өргөтгөх, сэргээн босгохтой холбоотой зээл нь дунд болон урт хугацаатай байдаг;

● хэмжээгээр: их хэмжээний зээл (хэмжээ нь банкны өөрийн хөрөнгийн (хөрөнгө) 5 хувиас давсан), дунд (банкуудын өөрийн хөрөнгийн 1-5 хувь хүртэл), жижиг зээл (банкуудын өөрийн хөрөнгийн 1 хувиас бага);

● батлах:

баталгаагүй (хоосон) зээл;

• барьцаа хөрөнгийн шинж чанараар нь: барьцаалагдсан зээл, төлбөрийн чадвартай гуравдагч этгээдийн баталгаагаар баталгаажсан зээл, банкны баталгаа, даатгуулсан зээл гэж хуваагддаг;

● нөөцийн валютаарсан: үндэсний мөнгөн тэмдэгтээр зээлсэн зээл, гадаад валютаар зээлсэн зээл, зээлдэгчийн зээлийн валютыг сонгох эрхтэй зээл (олон валютын зээл);

● зээл олгох, төлөх аргуудаар (зээл олгох аргууд): нэг удаагийн, хугацаатай зээл, зээлийн шугам, овердрафт, синдикат зээл;

● гаргах чиглэлд: зээлдэгчийн төлбөр тооцооны (одоогийн) дансанд олгосон зээл, төлбөр хийх зорилгоор шууд олгосон зээл (төлбөрийн зээл (ОХУ-ын Төв банкны дүрмээр зөвшөөрөгдөөгүй));

● хүүгийн төрлөөр: тогтмол хүүтэй зээл, хөвөгч хүүтэй зээл;

● эргэн төлөлтийн хугацаагаар: зээлийг бөөнөөр нь (тодорхой өдөр, ихэвчлэн гэрээний төгсгөлд) төлж, хэсэгчлэн төлсөн (банктай тохиролцсон нөхцлийн хүрээнд хэсэгчлэн - жигд эсвэл жигд бус);

● эрсдэлийн хэмжээгээр: стандарт зээл, стандарт бус зээл, эргэлзээтэй зээл, асуудалтай зээл, найдваргүй зээл 1 .

Банк бүрийн зээлийн бүтээгдэхүүний найрлагыг зорилтот бүлгийн үйлчлүүлэгчид, тэдний санхүүгийн хэрэгцээний онцлогоор тодорхойлдог бөгөөд энэ нь юуны түрүүнд одоогийн үйл ажиллагаа, бизнесийн хөгжлийн чиглэлээр ялгаатай байдаг. Тиймээс зээлийн бүтээгдэхүүний үндсэн төрлүүд нь богино хугацааны (одоогийн хэрэгцээнд) болон хөрөнгө оруулалтын бүтээгдэхүүнүүд юм. Тэд банкуудын зээлийн стандарт журмын дагуу зээлдэгчдэд хувь хүний ​​хандлагыг хангах ёстой.

Зээл хэзээ үндэслэлтэй вэ? Зээлийн санг ашиглах нь ашигтай нөхцөл байдал бий юу? Банкны сурталчилгаанаас харахад зээл нь үргэлж хүн төрөлхтний тусын тулд байдаг. Гэхдээ бид насанд хүрсэн хүмүүс. https://turbomoney.kz/-ийн жишээн дээр бүх төрлийн "хүслийн жагсаалт"-ыг оруулалгүйгээр зээл авах боломжтой зарим нөхцөл байдлыг гаргаж ирэхийг хичээцгээе. Ийм зээлийн нийтлэг шинж чанар нь хадгаламжаас шаардлагатай хугацаанд юу ч төлөх чадваргүй байх, энэ "ямар нэг зүйлийг" худалдаж авах туйлын хэрэгцээ байх болно.

Орон сууц худалдаж авах зээл

Энэ бол маш түгээмэл бөгөөд хамгийн чухал нь нэлээд үндэслэлтэй зээл юм. Зээлээс бусад тохиолдолд орчин үеийн нөхцөлд орон сууц худалдаж авах нь манай ихэнх эх орончдын боломжоос давж гардаг. Гэхдээ энэ нь олон хүнийг гэр бүл, байгууллагын, цэвэр сэтгэл зүйн асуудлаас аварч чадах ипотекийн зээл юм. Түүгээр ч барахгүй үл хөдлөх хөрөнгөд хөрөнгө оруулалт хийх нь ашигтай байдаг, учир нь сүүлийн хорин жилийн хугацаанд орон сууцны үнэ инфляциас хамаагүй илүү хурдацтай өсч байна.

Эмчилгээний зээл

Зээлийн мөнгөө өөрийгөө эсвэл хайртай хүнээ эмчлэхэд ашиглах хэрэгцээ нь ердийн хэрэгцээ биш юм. Мэдээжийн хэрэг, даатгал, зарим төрлийн нөөцийг урьдчилан авах нь зүйтэй боловч тэдгээр нь хангалтгүй эсвэл ямар нэг шалтгаанаар байхгүй бол яах вэ? Энд та зээл шиг ноцтой алхам хийх хэрэгтэй.

Боловсролын төлбөрийг төлөх зээл

Бидний мэдлэг бол инфляцид үл хамаарах цорын ганц бодит хөрөнгө юм. Хэдийгээр орчин үеийн боловсрол маш их маргаантай үр дүнтэй боловч сайн албан ёсны боловсрол нь илүүц биш юм. Энэ үйлдлийн үр ашгийг мөнгөөр ​​хэмжихэд маш хэцүү. Тиймээс сургалтын төлбөрөө зээлийн хөрөнгөөр ​​төлөх тохиолдолд бүх зүйлийг маш сайн бодож, яаж тооцох ёстой вэ. Танд ямар боловсрол олгох вэ, та түүгээрээ илүү их орлого олох боломжтой юу, зээлийн хүүг оруулаад хэдэн төгрөг төлөх вэ, энэ боловсрол танд хэр их зардал гарах вэ, зээлээ төлөхөд хэр хугацаа шаардагдах вэ гэх мэт. Та ийм шийдвэрүүдийг аяндаа гаргаж чадахгүй, эс тэгвээс та мөнгө, цагаа дэмий үрэх эрсдэлтэй.

Хадгаламжийн зээл

Хачирхалтай мэт санагдаж болох ч энэ нь бас бодитой юм. Зээлийн байгууллагад авсныхаа хажуугаар нэлээн боломжийн мөнгө төлчихвөл бид зээлээр юуг ч хэмнэх вэ?! Жишээлбэл, хэрэв бид зардлаа бууруулах эсвэл орлогоо нэмэгдүүлэх боломжтой зүйл худалдаж авбал энэ нь боломжтой юм. Энэ нь ус, цахилгааны зарим төрлийн тоолуур байж болно (болгоомжтой тооцоолоорой - манай орон сууц, нийтийн үйлчилгээний байгууллагууд тоолуур худалдаж авсан хүмүүсийг бусдаас илүү төлөхөд баяртай байдаг) эсвэл таны ажлыг илүү үр дүнтэй болгох ямар нэгэн хэрэгсэл байж болно. , таны орлого нэмэгдэх болно. Та болон танай гэр бүл хэдэн жил хэрэглэх зарим барааг бөөний үнээр их хэмжээгээр зээлээр худалдан авснаар хэмнэлт гаргах боломжтой.

Зээл үргэлж муу байдаггүй

Ихэнх тохиолдолд зээл бол боломжийн хүн асуудлаа илүү үр дүнтэй, алдагдал багатай шийдвэрлэх, эсвэл эсрэгээр сайн сайхан байдалд ямар нэгэн нээлт хийх хэрэгсэл юм.



Ачааж байна...Ачааж байна...