Masa de bani este oferta de bani a statului.
Masa monetară servește mișcării numite circulatia banilor.
Totalitatea tuturor banilor dintr-o anumită țară deținuți de guvern, firme, bănci, cetățeni, în conturi, în mișcare, în portofele, în „ciorapi” etc. forme masa monetară națională. Circulația banilor ca totalitate este împărțită în numerar și non-numerar. Circulația fără numerar este mult mai mare decât numerarul (Fig. 1):
Orez. 1. Raportul dintre oferta monetară în numerar și fără numerar înÎn țările cu un sistem bancar nefiabil, raportul dintre oferta monetară în numerar și fără numerar arată diferit (Fig. 2):
Conceptul de lichiditate este folosit nu numai în legătură cu, ci și cu sistemul monetar internațional etc. Lichiditatea în raport cu banii este capacitatea sa de a fi utilizată de proprietarul său pentru achiziția imediată a bunurilor necesare. În funcție de forma specifică în care există banii (numerar și non-numerar), lichiditatea banilor crește sau, dimpotrivă, scade. Astfel, numerarul este mult mai lichid decât banii fără numerar, iar în masa monetară fără numerar, banii din conturile curente, care pot fi utilizați prin cecuri, transferuri, carduri de credit, sunt mult mai lichidi decât banii în depozite la termen, întrucât acestea din urmă au o limită de timp în care titularul contului nu poate folosi întreaga sumă a depozitului, ci doar dobânda aferentă acestuia.
Lichiditate diverse forme bani în funcție de gradul de creștere a lichidității:- Bani la timp și depozite la bancă de economii;
- Depozite în bani la vedere (curente), cecuri, facturi, ordine de plată, carduri de credit, monedă electronică, cecuri de călătorie;
- Numerar, bancnote, bancnote, bancnote de trezorerie, monedă liberă, titluri de valoare;
Sistemul agregatelor masei monetare
Din 1992, Federația Rusă a trecut la calcularea agregatelor monetare.
Masa monetară este împărțită la agregate monetare (de la până la ), care include diverse tipuri bani.
Agregatele monetare sunt o grupare de conturi bancare în funcție de rata la care fondurile din aceste conturi sunt convertite în numerar. Cum mai rapid înseamnăîn conturi pot fi convertite în numerar, cu cât unitatea este considerată mai lichidă.
Sistemul agregatelor masei monetare este "matryoshka", în care fiecare unitate anterioară este „inserată” în fiecare unitate ulterioară.
Masa monetară M0
La unitate M 0 include toate tipurile de bani cu un grad ridicat de lichiditate.
Diferite tipuri de bani și diferite tipuri vă permit să introduceți o anumită clasificare a banilor în funcție de gradul de lichiditate a acestora și de domeniul de aplicare. Acest lucru a fost exprimat în crearea unui sistem de agregate a masei monetare utilizat în analiză sistemele naționale circulaţia monetară a diferitelor ţări. Unitatea originală include numerar și cecuri:
M 0 = C + verificări,
Unde CU— masa monetară inițială (cach).
Numerarul, la rândul său, este format din bani de hârtie, bancnote și mici schimburi.
primul semn. Numerar este pus în circulație în Federația Rusă, iar apoi Banca Centrală a Federației Ruse ia măsuri pentru a-și păstra puterea de cumpărare. Astfel, numerarul este o datorie a Băncii Centrale a Federației Ruse, adică Banca Centrală a Federației Ruse își garantează puterea de cumpărare.
al 2-lea semn. Bani fără numerar listați în conturile curente și alte conturi la vedere și conturi urgente. Acestea sunt obligații de datorie față de clienții lor. În același timp, Banca Centrală a Federației Ruse controlează și reglementează activitățile băncilor comerciale, asigurând lichiditatea băncilor comerciale, adică capacitatea de a plăti datorii.
al 3-lea semn. Bancnotele, monedele și banii fără numerar în circulație sub formă de înregistrări în conturi sunt mijloace legale de plată. Prin urmare, sunt acceptați ca plată pentru câini în funcție de funcțiile acestora.
al 4-lea semn. Banii moderni (în sensul restrâns al cuvântului) sunt convenabili și acceptabili de către oameni.
al 5-lea semn. M 1 are lichiditate absolută, prin urmare M 1 bancnote care îndeplinesc funcţiile de bani.
Masa monetară M2
Pe lângă bani, adică agregat, masa monetară include achiziții și mijloace de plată care nu au lichiditate absolută. Acestea includ facturi, obligațiuni și certificate de depozit. Sub formă fără numerar: depozite la termen în conturi bancare.
Unitate M 2 completează la M 1 depozite la termen:
M 2 = M 1 + depozite la termen.
Cu o depunere pe termen fix, proprietarul contului își transferă fondurile către bancă pentru o perioadă de timp. Dacă este necesar, banii pot fi retrași dintr-un depozit la termen înainte de data scadenței, dar în acest caz clientul poate suferi pierderi (dobânda la depozit nu este plătită). Acest lucru arată că depozitul fix este aproape bani. În condițiile Federației Ruse, nivelul de lichiditate al unității este aproape de absolut, astfel încât, de obicei, un depozit pe termen determinat este emis clientului la cerere.
Fondurile la depozite la termen reduc și mai mult lichiditatea unității M 2 comparativ cu M 1Şi M 0și implică deservirea economiilor, economiilor și investițiilor.
Masa monetară M3
Unitate M 3 presupune o creștere a unității M 2 din cauza:
M 3 = M 2 + titluri de stat.
Aceste hârtii (în principal obligațiuni de stat) nu mai sunt bani cu drepturi depline, dar pot fi totuși transformate în alte tipuri de bani (vândute pe piața liberă) și din acest motiv sunt incluse în masa monetară (Fig. 3).
Structura masei monetare
Structura masei monetare este în continuă schimbare.
În sistemul monetar modern, rata de creștere a masei monetare a scăzut considerabil și banii au început să funcționeze mai bine. În Federația Rusă, unul dintre dezavantajele sistemului monetar este ponderea mare a numerarului (42-65%), în timp ce în țările dezvoltate această cifră abia ajunge la 7-10%.
Orez. 3 Structura masei monetare, reprezentată de un sistem de agregate (de la până la)
Raportul dintre agregate se modifică în funcție de creșterea economică.
Modificările volumului masei monetare sunt rezultatul influenței a doi factori:
- modificarea cantității de bani în circulație;
- modificarea vitezei de rotație a acestora.
Modificarea ratei de rotație
Viteza de circulație a banilor este determinată prin metode indirecte:
Viteza de circulație a banilor în circulația veniturilor= PIB / Masa monetară (M1 și M2). Acest indicator relevă relația dintre creșterea economică și circulația banilor.
Rata de rotație a numerarului= Venituri conform prognozei soldului cifrei de afaceri de numerar / valoarea medie anuală a masei monetare în circulație.
Cifra de afaceri de bani în circulație de plată(arata viteza plăți fără numerar) = Suma fondurilor în decontare, conturi curente și previzionate (conturi bancare) / valoarea medie anuală a masei monetare în circulație.
Modificarea vitezei de rotație a banilor depinde de:- factori economici generali care arată cum merge producția, cum se schimbă natura ciclică a dezvoltării economice, creșterea prețurilor, ratele de creștere ale celor mai importante sectoare ale economiei;
- factori monetari: care este structura cifrei de afaceri a plăților (câți bani în numerar și fără numerar sunt implicați), dezvoltarea operațiuni de creditare, dezvoltarea decontărilor reciproce, nivelul ratei dobânzii la credit;
- frecvența plăților de bani și venituri, nivelul de economii și economii, uniformitatea cheltuirii banilor.
Efectul inflației asupra creșterii vitezei de circulație a banilor se explică prin faptul că cumpărătorii măresc achizițiile pentru a se proteja de pierderile economice datorate scăderii puterii de cumpărare a banilor.
Reguli de reglementare a structurii masei monetare
Împărțirea masei monetare la , , , este necesară dacă trebuie să vă asigurați reglementare guvernamentală volumul masei monetare și evitarea evenimentelor neașteptate (creșteri de preț).
Atunci când circulați bani, nu numai suma de bani absolut lichidi este importantă M1, dar și acea sumă de bani M2, care se poate transforma rapid în M1. Asemenea M3 poate deveni, în anumite condiţii, un mijloc de plată M1.
Distribuind masa monetară în agregate, Banca Centrală a Federației Ruse influențează masa monetară M1, mărindu-l sau micşorându-l (sau reţinându-i creşterea).
Exemplu. În caz de inflație ridicată, Banca Centrală urmează o politică de reducere a masei monetare M1. Pentru a face acest lucru, Banca Centrală vinde, în numele guvernului, titluri de stat cu valori mari ale altor firme și bănci, adică M1 - M3 (masa monetară M1 scade).
Pentru populație, Banca Centrală a Federației Ruse vinde titluri de valoare mai mici și M1 - M2, masa monetară M1 scade.
Regulă: dacă banii intră în sistemul bancar pentru un depozit la termen sau în buget, masa monetară M1 scade, banii părăsesc sfera de circulație M1.
Dacă Banca Centrală a Federației Ruse a crescut rata dobânzii la care sunt creditate băncile, băncile comerciale, la rândul lor, majorează rata dobânzii la depozitele la termen.
A devenit profitabil pentru oameni (deponenți) să facă depozite la termen - M2 crește, iar M1 scade - inflația este limitată.
Pe durata depozitului, banii au mers la dispoziția sistemului bancar (- M2).
Rata de monetizare
Un indicator important al stării ofertei monetare este raportul de monetizare, egal
Coeficientul de monetizare ne permite să răspundem la întrebarea: sunt destui bani în circulație? Acesta arată cât de mult este susținut produsul brut din bani (sau câți bani este pe rublă de PIB).
Coeficientul de monetizare ajunge la 0,6, iar uneori este aproape de unu. În Rusia, această cifră abia ajunge la 0,1.
Sarcina 1. Multiplicatorul bancar (Bm) este egal cu 40, suma maximă posibilă de bani pe care o poate crea sistemul bancar (M) este de 75 de miliarde de ruble. Defini:
a) norma rezervelor obligatorii (r),
b) suma depozitului inițial (D).
Soluţie:
r = 1/40 = 0,025 = 2,5%
b) D = M/BM
D = 75/40 = 1,875 miliarde de ruble.
Răspuns. O)r= 2,5%; b) D = 1,875 miliarde de ruble.
Sarcina 2. Baza monetară (MB) la sfârșitul anului 2008 se ridica la 5578,7 miliarde ruble, numerar în afara băncilor (M0) - 3794,8 miliarde ruble, depozite în ruble (cerere, timp, economii) - 9698, 3 miliarde ruble, depozite în valută străină - 3281. miliarde de ruble Calculați:
a) volumul masei monetare în definiția națională (M2);
b) volumul masei monetare generale (M2X);
c) valoarea multiplicatorului monetar (Dm).
Soluţie:
a) M2 = M0 + depozite (cerere, timp, economii)
M2 = 3.794,8 + 9.698,3 = 13.493,1 miliarde de ruble.
b) M2X = M2 + depozite în valută
M2X = 13.493,1 + 3.281,5 = 16.774,6 miliarde de ruble.
c) Dm = M2/db
Dm = 13.493,1 / 5.578,7 = 2,419
Răspuns. a) M2 = 13.493,1 miliarde de ruble; b) M2X = 16.774,6 miliarde de ruble;
c) Dm = 2,419.
Sarcina 3. Volumul masei monetare generale (M2X) în 2008 a crescut de la 14,64 la 16,77 trilioane. rub., masa monetară în definiție națională (M2) - de la 13,27 la 13,49 trilioane. freca. Este necesar să se determine dinamica ponderii depozitelor în valută (dDin.v).
Soluţie:
dDin.v = Dyn.v/ M2X * 100%
Din.v = M2X – M2
Dyn.v (start) = 14,64 – 13,27 = 1,37
Din.v (con.) = 16,77 – 13,49 = 3,28
dDyn.v (pornire) = 1,37/14,64 = 0,093 = 9,3%
dDin.v (con.) = 3,28/16,77 = 0,195 = 19,5%
Răspuns. Ponderea depozitelor în valută a crescut de la 9,3% la 19,5%.
Sarcina 4. Volumul masei monetare generale (M2X) a crescut în 2008 de la 14,64 trilioane. freca. până la 16,77 trilioane, numerar (M0) - de la 3,70 la 3,79 trilioane, depozite de ruble (cerere, timp, economii) - de la 9,57 la 9,70 trilioane. freca. Defini:
a) dinamica masei monetare în definiția națională (M2),
b) dinamica ponderii numerarului în M2 (dM0).
Soluţie:
a) M2(start) = 3,7 + 9,57 = 13,27
M2(con.) = 3,79 + 9,70 = 13,49
Masa monetară în definiție națională (M2) a crescut de la 13,27 la 13,49 trilioane. freca.
b) dM0 = M0/M2
dM0(inițial) = 3,70/13,27 = 0,279 = 27,9%
dM0(con.) = 3,79/13,49 = 0,281 = 28,1%
Ponderea numerarului în M2 (dM0) a crescut de la 27,9% la 28,1%.
Sarcina 5. Volumul PIB-ului este de 41,1 trilioane. rub., iar masa monetară (M) -13,5 trilioane. freca. Defini:
a) coeficientul de monetizare al economiei (Km),
b) viteza de rotaţie a banilor (V).
Soluţie:
a) K m = M/PIB*100%
Km = 13,5/41,1*100% = 32,85%
b) V = PIB/M
V = 41,1/13,5 = 3,04
Răspuns. a) K m = 32,85%; V = 3,04.
Sarcina 6. PIB-ul este de 41,1 trilioane. rub., iar masa monetară (M) – 13,5 trilioane. freca. Calculați indicatori de rotație a masei monetare:
a) rata de rotație (numărul de rotații) a masei monetare (V);
b) durata unei revoluții în zile (t).
Soluţie:
a) V = PIB/M
V = 41,1/13,5 = 3,04
b) t = D/V, unde D este numărul de zile calendaristice
t = 360/3,04 = 120 de zile.
Răspuns. O)V= 3,04; b)t= 120 de zile
Sarcina 7. Nivelul mediu al prețurilor (P) a crescut pe parcursul anului cu 13,3%, volumul producției (Q) a scăzut cu 12%, iar viteza de rotație a banilor (V) a scăzut de la 3,1 la 3,04 cifră de afaceri. Determinați volumul masei monetare (M) la sfârșitul anului, dacă la începutul anului acesta era de 13,3 trilioane. freca.
Soluţie:
I m = (I p *I q)/I v, unde
I p – indicele prețurilor;
I v = 3,04/3,1 = 0,98
I p = 1 + 0,133 = 1,133
I q = 1 – 0,12 = 0,88
I m = (1,133*0,88)/0,98 = 1,0174
Volumul masei monetare (M) a crescut cu 0,0174, deoarece (1,0174 – 1) sau cu 1,74%.
M = 13,3 + (13,3*1,74% / 100%) = 13,53 trilioane. freca.
Răspuns. Volumul masei monetare (M) la sfârșitul anului va fi egal cu 13,53 trilioane. freca.
Sarcina 8. Rata rezervelor obligatorii (r) este de 0,5%. Rata depozitelor (Kd), definită ca raportul numerar (M0)/depozite (D), este de 39,1% din volumul depozitelor. Suma rezervelor obligatorii (R) este de 48,5 miliarde de ruble. Determinați volumul masei monetare (M) în circulație (suma depozitelor și numerarului).
Soluţie:
D = R/r, unde D este valoarea depozitelor
D = 48,5 / 0,005 = 9700 miliarde de ruble.
N = D*(M0/D), unde N este suma de numerar
H = 9700*0,391 = 3792,7 miliarde de ruble.
Răspuns. D = 9700 miliarde de ruble; N = 3.792,7 miliarde de ruble.
Sarcina 9. Determinați dacă a fost posibilă atingerea țintei de creștere a masei monetare (M) în intervalul 18-27%, dacă volumul PIB-ului a crescut de la 23 la 28 de trilioane. rub., iar viteza de circulație a banilor (V) a scăzut cu 12%.
Soluţie:
I m = (I p *I q)/I v, unde
I p – indicele prețurilor;
I m – indicele volumului masei monetare;
I v – indicele cifrei de afaceri (numărul de rotații) al masei monetare;
I q – indicele volumului producției (bunuri și servicii).
I v = 1 – 0,12 = 0,88
Iq = 28/23 = 1,22
I m = (1*1,22)/0,88 = 1,386
Volumul masei monetare s-a modificat cu 0,386 t.k (1,386 – 1) sau cu 38,6%.
Răspuns. Nu a fost posibilă atingerea țintei de creștere a masei monetare (M) în intervalul 18-27%.
Problema 10. Volumul producției (Q) a crescut pe parcursul anului cu 19,4%, nivelul mediu al prețurilor (P) - cu 9%, masa monetară (M) a crescut de la 6 la 9 trilioane. freca. Determinați viteza de rotație a banilor (V) în an dat, dacă se știe că anul trecut au fost 4,4 revoluții.
Soluţie:
I v = (I p *I q)/I m, unde
I p – indicele prețurilor;
I m – indicele volumului masei monetare;
I v – indicele cifrei de afaceri (numărul de rotații) al masei monetare;
I q – indicele volumului producției (bunuri și servicii).
I p = 1 + 0,09 = 1,09
I q = 1 + 0,194 = 1,194
I v = (1,094*1,194)/1,5 = 0,868
Viteza de rotație a banilor a scăzut cu 0,132, deoarece (0,868 – 1) sau cu 13,2%.
V = 4,4 – (4,4*13,2% / 100%) = 3,8.
Răspuns. Rata de rotație a banilor (V) într-un an dat = 3,8.
Problema 11. Determinați rata inflației în anul curent dacă indicele prețurilor anul trecut (IPC b) a fost de 111,9%, iar în anul curent (IPC t) - 113,3%.
Soluţie:
Rata inflației în anul curent = ((IPC t - IPC b) / IPC t) * 100%
Rata inflației în acest an = ((113,3 – 111,9)/113,3) * 100% = 1,24%
Răspuns. Rata inflației în acest an = 1,24%.
Problema 12. Volumul producției (Q) a crescut cu 7%, masa monetară (M) - cu 47,8%, viteza de rotație a banilor (V) a scăzut cu 19%. Defini:
a) modificarea nivelului mediu al prețului (I p),
b) modificarea puterii de cumpărare a rublei (I ps).
Soluţie:
a) I p = (I m *I v)/I q, unde
I p – indicele prețurilor;
I m – indicele volumului masei monetare;
I v – indicele cifrei de afaceri (numărul de rotații) al masei monetare;
I q – indicele volumului producției (bunuri și servicii).
I v = 1 – 0,19 = 0,81
I m = 1 + 0,478 = 1,478
Iq = 1 + 0,07 = 1,07
I p = (1,478*0,81)/1,07 = 1,119
Nivelul mediu al prețului (IP) a crescut cu 0,119, deoarece (1,119 – 1) sau cu 11,9%.
b) I ps = 1/I p
I ps = 1/1,119 = 0,894
Puterea de cumpărare a rublei (eu ps ) a scăzut cu 0,106, deoarece (0,894 -1) sau cu 10,6%.
Problema 13. Portofoliul de investiții conține 1.500 de acțiuni comune cu o valoare nominală de 100 de ruble, 800 de acțiuni preferențiale cu o valoare nominală de 1.000 de ruble, 800 de obligațiuni cu o valoare nominală de 1.000 de ruble. Determinați cea mai profitabilă securitate din portofoliul de investiții dacă valoarea dividendelor pentru acțiunile ordinare este de 30 de mii de ruble, pentru acțiunile preferate - 80 de mii, iar valoarea dobânzii pentru obligațiuni este de 50 de mii de ruble.
Soluţie:
P = N*Q – D, unde
P este randamentul hârtiei,
N – denumirea hârtiei,
Q este cantitatea de hârtie din portofoliul de investiții,
D – dividende.
R (acțiuni comune) = 100*1500 – 30.000 = 120.000 de ruble.
P (acțiuni preferate) = 1000*800 – 80.000 = 720.000 de ruble.
P (legaturi) = 1000*800 – 50.000 = 750.000 rub.
Răspuns. Cea mai profitabilă securitate din portofoliul de investiții sunt obligațiunile, randamentul lor este de 750.000 de ruble.
Problema 14. Rata de schimb nominală a rublei cu dolarul american (NK$) este de 34 de ruble, rata inflației în SUA este de 2,5%, în Rusia - 13%. Necesar:
a) determinați cursul de schimb real al rublei la dolar (RK$),
b) compara cursul de schimb real cu cel nominal,
c) explicați ce cauzează diferența dintre nivelurile cursului de schimb nominal și cel real.
Soluţie:
a) RK$ = NK$ * I p 1 /I p 2, unde
RK$ - cursul de schimb real al rublei la dolar,
NK$ - cursul de schimb nominal al rublei la dolar,
I p 1 = 1 + 0,025 = 1,025
I p 2 = 1 + 0,13 = 1,13
RK$ = 34 * 1,025/1,13 = 30,84
b) Cursul de schimb real al rublei la dolar (RK$) este mai mare decât cursul nominal (NK$).
V) Rata inflației în Rusia este mai mare decât în Statele Unite.
Problema 15. Cum s-a schimbat cursul de schimb real al euro față de rublă (RKeuro) dacă rata nominală (NKeuro) a crescut de la 43,20 la 45,45 ruble. pe euro, iar prețurile au crescut în țările din zona euro cu 1,9%, în Rusia - cu 13,3%?
Soluţie:
IPKevro = INKevro * I p 1 /I p 2, unde
IРКеuro – indicele cursului de schimb real al euro,
INKevro – indicele cursului de schimb nominal al euro,
I p 1 = 1 + 0,019 = 1,019
I p 2 = 1 + 0,133 = 1,133
IРКеuro = 1,052*1,019/1,133 = 0,946
Cursul de schimb real al euro la rublă (RKeuro) a crescut cu 0,054, deoarece (1 –0,946) sau cu 5,4%.
Problema 16. Cum s-au schimbat ratele de schimb rubla nominală (NKevro) și reală (RKevro) la euro dacă cursul de schimb nominal euro la rublă a crescut de la 42,30 la 44,46 ruble. pe euro, iar prețurile au crescut în țările din zona euro cu 2%, în Federația Rusă - cu 13%?
Soluţie:
IPrub = INKrub * I p 1 /I p 2, unde
IРRub – indicele cursului de schimb al rublei reale,
INKrub – indicele cursului de schimb nominal al rublei,
INKrub = 44,46/42,30 = 1,051
I p 1 = 1 + 0,2 = 1,02
I p 2 = 1 + 0,13 = 1,13
IPKrub = 1,051*1,02/1,13 = 0,949
Cursul de schimb real al euro la rublă a crescut cu 0,051, deoarece (1 – 0,949) sau cu 5,1%.
Cursul de schimb nominal al rublei la euro (NKevro) a scăzut de la 44,46 la 42,30 ruble, iar cursul de schimb real al rublei la euro (RKevro) a scăzut cu 5,1%.
Problema 17. Cursul de schimb nominal al dolarului american la rublă (NK$) este 33,28, cursul nominal al euro (NKeuro) este de 45,27 ruble. Rata inflației în SUA este de 3%, în țările din zona euro - 2%, în Federația Rusă -13,3%. Cota dolarului în coșul bi-valută este de 0,55, cota euro este de 0,45 Necesar:
a) determina cursul de schimb efectiv nominal al rublei (ENR);
b) determinați cursul de schimb real efectiv al rublei (ERR).
Problema 18. Determinați rata încrucișată a euro în lire sterline dacă 1 liră = 1,4292 dolari. SUA, 1 euro = 1,3340 dolari. STATELE UNITE ALE AMERICII.
Soluţie:
Deoarece 1 liră = 1,4292 dolari, atunci
1 dolar = 1/1,4292 lb
După ce am făcut înlocuirea, obținem:
1 euro = 1,3340 * (1/1,4292) = 1,1672 lire sterline
Răspuns. 1 euro = 1,1672 lire sterline.
Problema 19. Determinați rata încrucișată a yenului (100 yeni) și euro în ruble, dacă este de 1 dolar. SUA = 33,7268 ruble, 1 euro = 1,3460 dolari. SUA, 1 dolar. SUA = 97,6451 yeni.
Soluţie:
Pentru că 1 dolar. SUA = 97,6451 yeni, atunci
1 yen = 1/97,6451 dolar. STATELE UNITE ALE AMERICII
După ce am făcut înlocuirea, obținem:
1 yen = (1/97,6451)*33,7268 = 0,3454 rub.
100 de yeni = 34,54 ruble.
1 euro = 1,3460*33,7268 = 45,396 ruble.
Răspuns. 100 yeni = 34,54 ruble, 1 euro = 45.396 ruble.
Problema 20. Banca are poziții valutare închise. În timpul zilei a cumpărat: 500 de euro pentru dolari americani la cursul de 1,35 dolari. pentru euro și 500 de dolari SUA pentru lire sterline la cursul de 1,47 dolari. pe kilogram. Determinați valoarea pozițiilor valutare în euro, lire și dolari până la sfârșitul zilei lucrătoare.
Soluţie:
După cumpărarea a 500 de euro pentru dolari SUA, s-a deschis o poziție lungă în euro +500 euro și o poziție scurtă în dolari SUA -675 euro, deoarece (1,35 * 500). După cumpărarea de 500 USD per GBP, poziția USD a fost lung + 500 USD și GBP scurt - 340,14 GBP, adică (500/1,47).
Problema 21. Banca Rusiei a oferit unei bănci comerciale un împrumut pentru 12 zile calendaristice la 13% pe an în valoare de 20 de milioane de ruble. Defini:
a) suma dobânzii acumulate pentru utilizarea împrumutului,
b) cuantumul crescut al datoriei la credit.
Soluţie:
a) I = (O*i)*(n-1)/365 zile, unde
I – suma dobânzii acumulate pentru perioada propusă de utilizare a creditului;
O – valoarea creditului solicitată;
i – rata dobânzii la credit;
(n – 1) – numărul de zile calendaristice luate în considerare la calcularea dobânzii la credit, unde n – numărul de zile calendaristice de la începerea tranzacției de credit (data creditării numerarîn contul de corespondent al băncii) înainte de finalizarea acestuia.
I = 20.000.000*0,13*11/365 = 78.356 ruble.
b) S = O + I, unde
S – mărirea volumului datoriilor la împrumut.
S = 20.000.000 + 78.356 = 20.078.356 ruble.
Răspuns. O)eu = 78 356 rub., b)S= 20.078.356 rub.
Problema 22. Banca Centrală a cumpărat bonuri de trezorerie în valoare de 7 milioane de lire sterline de la băncile comerciale cu 18 zile înainte de scadență, la o rată de actualizare de 2%. Cum se poate schimba volumul masei monetare (M) dacă rata rezervelor obligatorii (r) este egală cu 0,5%?
Problema 23. Banca acceptă depozite pe 3 luni la o rată de 5,5% pe an, pe 6 luni la o rată de 8,5% pe an și pe un an la o rată de 9,5% pe an. Suma depozitului - 30 de mii de ruble Determinați suma majorată a depozitului pentru condițiile:
a) 3 luni,
b) 6 luni,
Soluţie:
S = P*(1 + n*i), unde
P – suma depozitului;
n – perioada (în ani);
i – dobânda la depozit.
a) S = 30.000*(1 + 3/12*0,055) = 30.412 ruble. – suma plăților pentru trei luni.
b) S = 30.000*(1 + 1/2*0,085) = 31.275 ruble. – suma plăților pentru șase luni.
c) S = 30.000*(1 + 1*0,095) = 32.850 rub. – suma plăților pentru anul.
Răspuns. O)S= 30.412 rub., b)S= 31.275 rub., c)S= 32.850 rub.
Problema 24. Banca a emis un împrumut în valoare de 700 de mii de ruble. timp de trei trimestre la o dobândă simplă, care în primul trimestru a fost de 14% pe an, iar în fiecare trimestru următor a crescut cu 1 punct procentual. Defini:
a) cuantumul crescut al datoriei,
b) cuantumul dobânzii pentru utilizarea împrumutului.
Soluţie:
a) S = P*(1 + ∑(nt*it / 100)), unde
i t – rata dobânzii pe durata împrumutului;
n t – numărul de ani întregi.
S = 700.000* = 778.750 rub.
b) I = S – P, unde
I – suma dobânzii;
S – suma acumulată a datoriei;
I = 778.750 – 700.000 = 78.750 ruble.
Răspuns. O)S = 778 750 rub., b)eu= 78.750 rub.
Problema 25. Banca a emis un împrumut în valoare de 6 milioane de ruble. timp de 2 ani la o dobândă anuală compusă de 15% pe an. Împrumutul trebuie rambursat în sumă forfetară cu dobândă la sfârșitul termenului. Defini:
a) cuantumul crescut al datoriei,
b) suma dobânzii primite de bancă.
Soluţie:
a) S = P*(1 + i / 100) n, unde
P – valoarea datoriei initiale;
i – rata dobânzii pe durata împrumutului;
n – numărul de ani întregi.
S = 6.000.000*(1+ 15/100) 2 = 7.935.000 rub.
b) I = S – P, unde
I – suma dobânzii;
S – suma acumulată a datoriei;
P este valoarea datoriei inițiale.
I = 7.935.000 – 6.000.000 = 1.935.000 rub.
Răspuns. S = 7.935.000freca., I = 1.935.000freca.
Problema 26. Împrumutatul contractează un împrumut în valoare de 300 de mii de ruble. pe o perioadă de 3 luni. După 3 luni, împrumutatul rambursează împrumutul și plătește 15 mii de ruble. la sută pe ea. Determinați rata dobânzii simple anuale la împrumut (r).
Soluţie:
r = (suma dobânzii*100% *365)/(suma împrumutului*termen în zile)
r = (15.000*100% *365)/(300.000*90) = 20,28%
Răspuns. Rata anuală simplă a dobânzii la împrumut (r) = 20,28%
Problema 27. Cambie în valoare de 700 de mii de ruble. a fost prezentată băncii în contabilitate cu 4 luni înainte de scadență și a fost înregistrată la o rată de actualizare de 4,5%. Calcula:
a) cuantumul venitului (reducerii) băncii;
b) suma plătită proprietarului cambiei.
Soluţie:
a) P = 700.000 * = 689.605 ruble.
b) D = 700.000 – 689.605 = 10.395 ruble.
Răspuns. O)P= 689.605 rub., b) D = 10.395 rub.
Problema 28. Datele bilanţului băncii sunt date, miliarde de ruble.
|
№ p/p |
Indicatori |
Sumă |
|
Datoriile băncii la cerere |
||
|
Datorii de până la 30 de zile |
||
|
Active foarte lichide |
||
|
Active lichide |
||
Soluţie:
a) N2 = (L am / O vm) * 100%, unde
L am – valoarea activelor foarte lichide;
O vm – suma datoriilor băncii la conturile la vedere.
H2 = (575.000/3.520.000)*100% = 16,33%
Valoarea minimă admisă a standardului N2 este stabilită la 20%. În acest caz H2< 20%, т. к. (16,33% < 20%). Это означает, что банк не способен выполнить свои обязательства перед вкладчиками на текущий момент времени.
b) H3 = (L at / O w) * 100%, unde
L at – valoarea activelor lichide;
O t – suma obligațiilor băncii la conturi la vedere și pe o perioadă de până la 30 de zile.
H3 = 3.510.000/(3.520.000 + 2.560.000)*100% = 57,73%
Valoarea minimă admisă a standardului N 3 este stabilită la 70%. În acest caz H 3<70%, т. к. (57,73% < 70%). Это означает, что банк не может в полной мере обеспечить соответствие сроков, на которые привлекаются определенные суммы денежных средств вкладчиков, срокам и суммам денежных средств, на которые эти привлеченные средства в виде вкладов «до востребования» размещаются банком через его активные операции, услуги, сделки.
Răspuns. N 2 = 16,33%, N 3 = 57,73%.
Această lucrare a fost descărcată de pe site-ul web Bank of Abstracts http://www.vzfeiinfo.ru. ID job:16924
În mod implicit, Calculatorul valutar face calcule la cursul de schimb curent al Băncii Centrale a Federației Ruse (Banca Centrală Federația Rusă) între dolari americani și ruble rusești.
Puteți modifica data cursurilor de schimb selectând orice zi de care aveți nevoie. Pentru a schimba data, faceți clic pe linkul de pe dată, se va deschide un meniu suplimentar. Baza de date conține informații despre toate cursurile de schimb stabilite oficial de Banca Centrală a Federației Ruse din 1993. Meniul de selectare a datei arată doar acele zile în care cursurile de schimb au fost stabilite oficial. Ratele de schimb noi sunt descărcate zilnic de pe site-ul Băncii Centrale a Federației Ruse.
Puteți schimba principalele monede utilizând meniul derulant al monedelor. Este convenabil să schimbați Moneda principală făcând clic pe linia cu numele monedei din tabelul de jos.
Toate calculele (rată încrucișată și totaluri) din tabelul din fila „Calculatorul tuturor valutelor” sunt efectuate automat atunci când se modifică valorile principalelor valute.
Puteți nu numai să faceți calcule pentru conversia valutară, ci și să vizualizați cursurile valutare pentru data selectată în fila „Rate valutare” a tabelului.
Pentru ușurință în utilizare, puteți configura Calculatorul valutar. Setările vă permit să dezactivați monedele de care nu aveți nevoie, să schimbați ordinea în care sunt afișate monedele și să setați monede implicite pentru calculele de bază. Utilizați fila Setări.
Masa de bani este suma de bani aflată în circulație la un anumit moment în timp. Banii se referă la toate fondurile care pot fi utilizate ca mijloc de plată, precum și anumite active financiare foarte lichide care pot fi convertite într-un mijloc de plată sau numerar. Masa monetară este unul dintre cei mai importanți indicatori macroeconomici. Astăzi există mai multe metode de calculare a masei monetare. Cu toate acestea, există o opinie despre necesitatea îmbunătățirii indicatorului care determină suma de bani din economia țării. Cu toate acestea, există standarde și practici internaționale pentru calcularea indicatorului de mai sus.
Masa de bani în practica statistică rusă este calculată conform standardului Fondului Monetar Internațional (FMI) și a metodologiei Băncii Centrale a Federației Ruse. (Anexa nr. 1). Conținutul diagramei acestei aplicații sugerează că ambele metode de calcul a masei monetare se bazează pe principiul grupării activelor financiare în funcție de gradul de lichiditate în agregate monetare. Întreaga masă monetară reprezintă un agregat monetar total, care include părțile sale constitutive sub formă de agregate separate. La construirea acestor unități, fiecare valoare ulterioară crește cu cea anterioară. Cu toate acestea, la trecerea de la agregatul MO la agregatele ulterioare, lichiditatea activelor financiare incluse în acestea scade. Agregatul monetar este o măsură a volumului activelor monetare lichide care sunt utilizate sub formă de bani.
Datele din Anexa nr. 1 indică faptul că gruparea activelor financiare în agregate cu același nume conform metodelor rusești și FMI sunt diferite. În plus, sursele de informații pentru calculele lor sunt și ele diferite.
Trebuie să existe un echilibru între agregatele monetare. În absența acesteia, are loc o încălcare a circulației monetare. Practica arată că echilibrul apare când M2>M1 și se întărește când M2+M3>M1. În acest caz, capitalul monetar se mută de la circulația de numerar la circulația fără numerar. Dacă se încalcă această relație între agregatele din circulația monetară, începe un deficit de bancnote, prețurile cresc etc.
În sistemul bancar al țărilor dezvoltate, se disting un număr diferit de indicatori ai ofertei monetare:
Germania, Elveția – trei;
SUA, Italia – patru;
Anglia - cinci;
Franța – zece
În Rusia, patru unități sunt utilizate pentru a determina masa monetară: M0, M1, M2, M3. Cu toate acestea Agregatul M2 a fost adoptat ca indicator universal al masei monetare. Include toate componentele indicate în tabelul 3.1 din coloana 2 în moneda națională și nu include depozitele în valută străină.
Masa monetară din Federația Rusă este calculată de Banca Centrală a Federației Ruse în prima zi a fiecărei luni, pe baza datelor din bilanţul consolidat al sistemului bancar.
Suma de numerar într-o anumită regiune (Mreg) poate fi determinată după cum urmează:
Mreg = M (chitanță) – M (cheltuială) + M (imigrare) + M (emigrare),
unde M (chitanță) este emisiunea de numerar în circulație de către instituțiile teritoriale ale Băncii Centrale a Federației Ruse;
M (cheltuială) – retragerea numerarului din circulație de către instituțiile teritoriale ale Băncii Centrale a Federației Ruse;
M (imigrație) – import de numerar în regiune;
M (emigrare) – scoaterea de numerar din regiune.
Dezvoltarea relațiilor de piață în Rusia oferă oportunități mai mari de intrare în economia mondială și permite o creștere a tranzacțiilor financiare în străinătate. Toate cele de mai sus necesită calcularea indicatorilor macroeconomici, inclusiv a circulației monetare, conform metodologiei adoptate de organizațiile internaționale și în special de FMI.
Din 1996, în conformitate cu metodologia utilizată de statisticile financiare internaționale și îndeplinind cerințele FMI, au fost calculate următoarele agregate pentru a caracteriza masa monetară: bani, cvasi-moneți și monedă în sens larg.
Unitatea „bani” corespunde agregatului M1 conform metodologiei de calcul a FMI și include numerar și depozite la vedere, i.e. toate acele fonduri care pot fi folosite ca mijloc de plată. Această unitate se mai numește și „bani îngusti”.
Unitatea „cvasi-bani” mai puțin lichid decât agregatul „bani”, deoarece constă din depozite la termen și de economii și depozite în valută, care nu au curs direct legal, dar pot fi utilizate pentru achitarea obligațiilor.
Unitatea „Broad money”. include unitățile „bani” și „cvasi-bani”.
Această metodologie de calcul face posibilă determinarea capacității efective a unei țări de a-și îndeplini obligațiile.
Masa monetară (M2) este în continuă creștere. (Anexa nr. 2). La începutul anului 2006, comparativ cu începutul anului 2001, masa monetară (M2) a crescut la 6045,6 miliarde de ruble, sau de 5,2 ori.
Pe lângă indicatorul masei monetare (agregat M2), se mai calculează un indicator al masei monetare extinse. Include totalul M2 și depozitele în valută.
Mișcarea banilor se realizează sub formă de numerar și fără numerar.
Există o relație strânsă și o strânsă interdependență între circulația numerarului și cea fără numerar: banii se deplasează în mod constant dintr-o sferă de circulație în alta, numerarul se schimbă și se transformă în bani fără numerar în conturile întreprinderilor și organizațiilor dintr-o instituție de credit și înapoi. . Încasările de fonduri fără numerar în conturile bancare sunt o condiție indispensabilă pentru emiterea de numerar prin urmare, circulația fără numerar este inseparabilă de circulația numerarului și formează împreună cu aceasta o singură circulație monetară a țării, în care o singură monedă; circulă cu acelaşi nume.
Numerar sunt utilizate pentru circulatia de bunuri si servicii, pentru decontari care nu au legatura cu circulatia bunurilor si serviciilor. Acestea sunt calcule pentru plata indemnizațiilor și pensiilor; compensații de asigurare, plata titlurilor de valoare și a veniturilor din acestea, plata diverselor servicii de către populație etc.
Cifra de afaceri de numerar include mișcarea întregii oferte de numerar pe o anumită perioadă de timp între populație și persoane juridice, între persoane fizice, între persoane juridice, între populație și agenții guvernamentale, între persoane juridice și agenții guvernamentale.
Circulația numerarului se realizează folosind diverse tipuri de bani: bancnote, monede metalice, alte instrumente de credit, monedă de hârtie (bannote de trezorerie). Emiterea (emiterea) numerarului este efectuată de Banca Centrală a Rusiei. El emite numerar în circulație și îi retrage dacă a devenit inutilizabil și, de asemenea, înlocuiește banii cu noi tipuri de bancnote și monede.
Bancnotele și monedele sunt obligații necondiționate ale Băncii Rusiei și sunt susținute de toate activele acesteia.
Bancnotele (bancnotele) și monedele Băncii Rusiei sunt singurele mijloace legale de plată pe teritoriul Federației Ruse.
Pentru serviciile de numerar ale instituțiilor de credit și ale altor persoane juridice, au fost create centre de decontare în numerar (CSC) la principalele departamente teritoriale ale Băncii Centrale a Federației Ruse. Ei formează o casă de marcat funcțională pentru primirea și emiterea de numerar și controlează formarea fondurilor de rezervă de numerar.
Fondul de rezervă al bancnotelor nu este luat în considerare la calcularea agregatelor monetare. Pentru serviciul normal pentru clienți, fiecare bancă stabilește o limită pentru soldul de numerar din casieria la sfârșitul zilei de lucru. Clientul retrage bani din casa de marcat in principal prin atragerea de resurse in numerar. Dacă nu există suficiente numerar banca comerciala RCC completează casele de casă operaționale cu numerar din fondul de rezervă. Mare valoare pentru circulaţia monetară stabilă au elaborarea prognozelor privind cifra de afaceri de numerar și analiza rapoartelor statistice. Discrepanța dintre estimarea și cifra de afaceri efectivă a numerarului în regiuni individuale necesită luarea de măsuri atât de către Banca Centrală a Federației Ruse, cât și de către băncile comerciale și administrațiile regionale.
Forma de circulație fără numerar– aceasta este mișcarea valorii fără participarea numerarului: transferul de fonduri în conturile instituțiilor de credit, compensarea creanțelor reciproce.
Tranzacțiile fără numerar sunt efectuate folosind cecuri, facturi, carduri de credit și alte instrumente de credit.
Cifra de afaceri fără numerar acoperă decontări între:
întreprinderi, instituții, organizații de diferite forme de proprietate care au conturi la instituțiile de credit;
persoane juridice și instituții de credit pentru obținerea și rambursarea împrumuturilor;
persoane juridice și populație pentru plata salariilor, venituri din titluri de valoare;
persoane fizice și juridice - cu statul privind plata impozitelor, taxelor și a altor plăți obligatorii, precum și primirea fondurilor bugetare.
Volumul cifrei de afaceri fără numerar depinde în mare măsură de volumul producției, de nivelul prețurilor, de nivelul plăților, precum și de mărimea relațiilor de distribuție și redistribuire desfășurate prin sistemul financiar. Circulația fără numerar joacă un rol economic important în accelerarea cifrei de afaceri a capitalului de lucru, reducerea nevoii de numerar și reducerea costurilor de distribuție.
În Federația Rusă, forma plăților fără numerar este determinată de regulile Băncii Rusiei, care funcționează în conformitate cu legea. S-a stabilit că plățile de către întreprinderi de toate formele de proprietate pentru obligațiile ce le revin față de alte întreprinderi, precum și între persoane juridice și persoane fizice pentru obiectele de inventar, se efectuează, de regulă, în formă fără numerar prin instituții bancare.
După cum rezultă din Anexa nr. 3, ponderea numerarului în circulaţie în masa monetară (M2) în perioada 2001-2006 a scăzut de la 36,3% la 33,2%.
În prezent, ponderea numerarului în masa monetară a țărilor dezvoltate economic este mică și, de exemplu, în SUA este de aproximativ 8% - 10%.
Unul dintre indicatorii care caracterizează starea circulaţiei banilor este nivelul de monetizare economie.(Km). Caracterizează stocul de masa monetară la 1 rublă de produs intern brut (PIB). Calculul acestuia se face folosind următoarea formulă:
Km = ------------ = … %
Datele din Anexa nr. 4 indică faptul că nivelul de monetarizare în 2001 a fost de 12,9%, apoi a crescut treptat, iar în 2005 a constituit 20,2%.
Pentru țările dezvoltate cu economii de piață, această cifră a fost la nivelul de 60% - 80%, adică. În Rusia nivelul de monetarizare este scăzut.
Corespondența numărului de bancnote cu volumul de circulație și factorii de depreciere a banilor sunt determinate cu ajutorul următorilor indicatori:
1. Numărul de unități monetare necesare circulației într-o anumită perioadă;
2. Un indicator care caracterizează de câte ori produsul dintre cantitatea de bani și viteza de circulație a masei monetare este mai mare decât produsul dintre nivelul prețurilor și oferta de mărfuri;
3. Indicator de inflație;
4. Structura bancnotelor a masei monetare.
Există o legătură stabilă între nevoile de rulaj economic de bani și cantitatea acestuia în circulație, a cărei încălcare duce la deprecierea unității monetare naționale, dezechilibre în dezvoltarea economiei și perturbarea întregului sistem de relații existente.
Mărimea masei monetare necesară pentru deservirea cifrei de afaceri depinde de o serie de factori, relația cauză-efect între care a fost stabilită de K. Marx, care a formulat legea circulației monetare: suma de bani necesară circulației se modifică. în mod direct proporțional cu suma prețurilor mărfurilor, inclusiv vândute pe credit, precum și a plăților datorate pentru deducerile obligațiilor care se pot stinge reciproc și invers proporțional cu viteza de circulație a banilor. Această lege a circulației banilor poate fi reprezentată prin următoarea formulă:
M – suma de bani necesara circulatiei sau masa nominala de bani;
C – suma prețurilor bunurilor și serviciilor vândute;
B – suma prețurilor mărfurilor vândute pe credit;
P – plăți datorate;
VP – obligații care se pot stinge reciproc;
N este rata de rotație a unității monetare cu același nume (viteza de circulație a banilor).
În formă simplificată, această formulă va lua forma:
,
unde q este masa mărfurilor vândute; p – prețul mediu al mărfurilor.
Din formula de mai sus obținem ecuația de schimb
În consecință, produsul dintre cantitatea de bani în circulație și viteza de circulație este egal cu produsul dintre masa mărfurilor și nivelul prețurilor. Când egalitatea este încălcată, banii se depreciază.
Deprecierea banilor, manifestată sub forma creșterii prețurilor la bunuri și servicii (inflație), se produce ca urmare a depășirii canalelor de circulație monetară cu exces de masa monetară în absența unei creșteri adecvate a ofertei de bunuri.
Există o depreciere atât a banilor de hârtie, cât și a fondurilor fără numerar. Acest lucru poate fi cauzat de perturbări în funcționarea sistemului monetar, dezechilibre structurale, încălcări ale raportului prețurilor pentru produse și servicii individuale și alte motive.
Statisticile măsoară rata inflației folosind un sistem de indici de prețuri. Cele mai importante componente ale cărora sunt:
deflator al produsului intern brut (PIB);
indicele prețurilor de consum (IPC).
Indicatorii importanți care caracterizează circulația banilor includ puterea de cumpărare a rublei. Acesta poate fi determinat prin formula:
Inc =
,
unde prețurile IP este indicele prețurilor de consum.
Scopul principal indicele prețurilor de consum este o evaluare a dinamicii prețurilor la bunurile și serviciile de consum achiziționate, utilizate sau plătite de către populație pentru consum neproductiv. Pentru a o calcula se foloseşte o metodă de eşantionare.
IPC (indicele prețurilor de consum) pentru Rusia include:
IPC consolidat. Caracterizează modificarea costului unui set fix de bunuri de consum și servicii achiziționate în medie pe familie.
IPC pentru anumite grupuri socio-economice ale populației cu venituri diferite.
Indicii de preț de grup pot fi calculați pentru fiecare grup socio-economic.
Baza pentru calcularea IPC sunt indicii individuali ai diferitelor prețuri pentru bunuri și tarife pentru servicii, care sunt calculate pe baza înregistrării săptămânale și lunare a prețurilor. IPC se calculează: la perioada anterioară; până în luna decembrie a anului sau trimestrului precedent; la luna (perioada) corespunzătoare a anului precedent.
În condițiile dezvoltării economice din Rusia, indicele puterii de cumpărare a rublei arată de câte ori s-au depreciat banii, adică. caracterizează inflația. Acesta poate fi calculat în raport cu unitatea monetară a perioadei curente și de bază. Dacă indicele prețurilor pentru perioada analizată crește, atunci indicele puterii de cumpărare a rublei va scădea și invers.
Rata inflației (r) este determinată de următoarea formulă:
r = Ip –1,0 (100%)
Indici deflatori– aceștia sunt indici de preț care sunt utilizați pentru a recalcula indicatorii de cost în prețuri curente (actuale) în prețuri constante (de bază), adică preţurile perioadei luate ca bază. Cu ajutorul acestor indici se determină dinamica celor mai importanți indicatori macroeconomici. Printre acestea se numără volumele de investiții de capital, creditarea, fondul de consum, venitul personal, produsul intern brut, activele sistemului bancar și altele.
Indicele deflator al PIB este utilizat pentru a converti componentele PIB în prețuri constante (comparabile sau de referință). Valoarea acestuia comparativ cu anul precedent în 2004-2006 a fost la nivelul de 1,2.
Există mai multe metode pentru o astfel de recalculare. Acestea includ:
Metoda de evaluare directă a produsului, adică anumite tipuri de produse ale anului de raportare sunt recalculate în prețuri constante (de bază).
Metoda deflației prin indici de preț. În acest scop, se utilizează valoarea PIB-ului în prețuri curente (actuale) și indici individuali de preț.
Metoda extrapolării– recalcularea componentelor PIB se realizează în prețuri constante folosind indici de volum fizic. Reevaluarea se efectuează utilizând volumele de cost din perioada de bază și indici de volum fizic pentru acele tipuri de lucrări, servicii, produse, ale căror volume în prețuri comparabile sunt determinate de modificările volumului fizic al vânzărilor sau producției.
Termenul deflație înseamnă și retragerea de către guvern a excesului de fonduri din circulație pentru a reduce inflația.
În raport cu circulația monetară a anului, formula pentru ecuația de schimb poate fi prezentată în următoarea formă:
Cifra de afaceri de numerar (MN) = brut produs intern(PIB)
Din această egalitate se deduce indicatorul vitezei de circulație a masei monetare: 
Analiza dinamicii indicatorilor macroeconomici ai circulației banilor se realizează prin metoda indicelui. Ghidați de regula conform căreia relația dintre indicii volumetrici și indicii indicatorilor de calitate este similară cu relația acestor indicatori, să luăm în considerare formula de schimb în dinamică:
- indicele nominal al masei monetare
- indicele de viteză a ofertei monetare
- Indicele volumului fizic al PIB
- Indicele deflator al PIB-ului
- indicele PIB în prețuri curente
Analiza factorială a dinamicii masei monetare poate fi efectuată folosind următoarele formule:
modificarea absolută a masei monetare datorită modificărilor:
a) PIB: Δ M (PIB) = (PIB 1 -PIB 0): N 0
b) Deflator al PIB: ΔM (p) = PIB (I P -1):N 0
c) volumul fizic al PIB: ΔМ (q) = Δ М (PIB) - ΔМ (р)
d) viteza de circulație a masei monetare: M (N) = (I N – 1,0) M 1
Exemplul 1
Sunt disponibile următoarele date de țară:
Determinați modificarea absolută a masei monetare datorită modificărilor prețurilor, volumului fizic al PIB-ului și vitezei de circulație a masei monetare.
Soluţie
Modificarea masei monetare din cauza:
a) Creșterea PIB: Δ M (PIB) = (9100-7103): 7,5 = 266 miliarde ruble.
b) creșterea prețurilor (deflatorul PIB): ΔM (p) = (1,3-1,0) x 7103: 7,5 = 284 miliarde ruble.
c) modificarea volumului fizic al PIB: ΔM (q) = 266-284 = -18 miliarde de ruble.
d) scăderea vitezei de circulație a masei monetare: M (N) = (0,986-1,0)x1230 = -17 miliarde ruble.
Creșterea masei monetare cu 283 de miliarde de ruble. sau 29,9% au avut loc din cauza creșterii prețurilor cu 284 de miliarde de ruble. și o scădere a vitezei de circulație a masei monetare - cu 17 miliarde de ruble. Scăderea volumului fizic al PIB a redus masa monetară cu 17 miliarde de ruble.
ΔM = M 1 -M 0 = ΔM (p) + Δ M (q) - ΔM (N)
283=284-18-(-17)=283 miliarde de ruble. sau
ΔМ= ΔМ (PIB) - ΔМ (N) =266 - (-17) =283 miliarde de ruble.
Creșterea PIB-ului la prețuri curente cu 28,2%, cu o scădere simultană a vitezei de circulație a masei monetare cu 1,4%, a crescut masa monetară în perioada de raportare cu 266, respectiv 17 miliarde de ruble.
Studiul este important structura bancnotei a masei monetare - Aceasta este structura masei monetare în funcție de valoarea nominală (valoarea nominală) a unei bancnote (monede). Este necesar pentru formarea fondurilor de rezervă (înlocuire, emisiune) de numerar, comoditatea plăților pentru populație pentru bunuri și servicii.
Structura bancnotei este determinată pe baza luării în considerare a structurii bancnotelor de numerar primite de instituțiile Băncii Centrale a Federației Ruse.
Structura monedelor individuale și a bancnotelor individuale este determinată atât de numărul lor, cât și de cantitatea lor de monede sau bancnote.
Pentru a determina structura monedelor sau bancnotelor după cantitatea lor, se utilizează un indicator al structurii populației:
Unde
d f – greutatea specifică a numărului de monede (bilete)
f i – numărul de monede sau bancnote individuale de diferite valori
Pentru a determina structura cantității de monede sau bancnote, se utilizează următoarea formulă:
, Unde
- denumirea de monede sau bancnote de diferite valori
- greutatea specifică a sumei monedelor (bancnotelor) de diferite denumiri în cantitatea totală de monede (bancnote).
Structura masei monetare în numerar în circulație este studiată în următoarele domenii:
Ponderea monedelor și bancnotelor în aprovizionarea cu numerar
Greutate specifică în cantitate totală:
a) monede de diferite denumiri
b) cambii de diferite denumiri
Cota din suma totală de monede (bilete):
a) suma monedelor individuale de diferite valori
b) sumele cambiilor individuale de diferite valori
După denominare, de la 1 ianuarie 1998, sunt în circulație monede cu valori nominale de 1,5,10 și 50 copeici, precum și 1,2,5 și 10 ruble. și bancnote în valori de 5,10,50,100,500 și 1000 de ruble
Exemplul 2
Există date privind numerarul în 1997 pentru sistemul bancar regional la sfârșitul anului.
|
Tipuri de numerar |
Anul de bază |
Anul de raportare |
|
|
Bancnote – total | |||
|
Inclusiv bancnote în cupiri: | |||
|
100 de ruble | |||
|
500 de ruble | |||
|
1000 de ruble |
Determinați structura tip în circulație și structura nominală a masei monetare în circulație. Calculați coeficientul integral al diferențelor structurale (A. Szalai).
Soluţie
Determinăm ponderea monedelor în circulația numerar:
Determinăm ponderea valorii nominale a bancnotelor în circulație numerar:
Cu aceeași valoare nominală a numerarului în monede, ponderea acestora în anul de raportare a scăzut de la 0,5% la 0,45%. Cea mai mare parte a numerarului circulă în bancnote. În anul de raportare, ponderea lor în numerar a fost de 99,55%, iar volumul lor a fost de 5.475 milioane de ruble.
Pentru a determina structura bancnotei, vom determina gravitatea specifică a bancnotelor de diferite valori în numerar care circulă în bancnote.
Tabelul nr. 1
Defalcarea unității Ministerului Apărării pe regiune la sfârșitul anului
|
Numerar în bancnote |
Ponderea bancnotelor individuale în suma totală, % |
|
||||
|
baza (d 0) |
Raport (d 1) |
|||||
|
inclusiv bancnote în cupiri: | ||||||
|
100 de ruble | ||||||
|
500 de ruble | ||||||
|
1000 de ruble | ||||||
Să determinăm coeficientul integral al diferențelor structurale K c folosind formula:
Când K c =1,0 – diferențe maxime apar în structurile comparate; iar la K c =0 se observă o coincidență completă a structurilor comparate. În exemplul nostru, coeficientul indică o modificare semnificativă a structurii bancnotei a masei monetare.
În statisticile circulației monetare ei calculează indicator al bancnotelor medii
, pe baza căreia se studiază dinamica și tendințele schimbărilor în structura bancnotelor de bani. Se calculează prin formula:
, Unde
M – denumirea bancnotelor; f – numărul de facturi.
Exemplul 3.
Pe baza datelor din Exemplul 3, determinați bancnotele medii pentru anii de bază și de raportare.
Soluţie
În lipsa datelor privind prezența bancnotelor, media aritmetică ponderată poate fi înlocuită cu media armonică ponderată:
, Unde 
a) valoarea nominală medie pe baza:
ruble, unde 58900 – mii. bancnote de diferite denumiri
ruble, unde 34621 – mii. bancnote de diferite denumiri
Valoarea medie a numerarului în circulație a crescut de la 85 la 158 de ruble, sau cu 86%. Acest lucru poate fi explicat prin creșterea veniturilor gospodăriilor și a inflației.
Este calculat de Banca Centrală în agregat și pentru elemente structurale individuale - așa-numitele agregate.
De exemplu, Banca Centrală a Federației Ruse alocă numerar (M0) și diverse tipuri de active fără numerar - cecuri, carduri de debit, depozite, obligațiuni - desemnate ca M1, M2, M3. În alte țări, agregatul M4 se distinge suplimentar: de exemplu, în Marea Britanie, acesta include împrumuturile guvernamentale și împrumuturile acordate organizațiilor.
Masa monetară este unul dintre instrumentele politicii bugetare a unui stat modern. Tranzacționarea la bursă, operațiunile de factoring, impozitarea, creșterea sau scăderea ratei de refinanțare - toate acestea depind direct de cantitatea de resurse financiare aflate în circulație. Creșterea acestora poate apărea din cauza unui aflux de investiții străine sau a unei emisii suplimentare de bani ca urmare a creșterii cheltuielilor bugetare. Reducerea, de regulă, este rezultatul unei politici direcționate de îmbunătățire a sistemului financiar.
Dinamica fluxului de bani
Volumul masei monetare, precum și relația dintre diferitele elemente ale structurii acesteia (de exemplu, numerar și depozite) se modifică în funcție de situația economică. Ratele mari de creștere a banilor în circulație indică inflație și condiții economice nefavorabile. De aceea monetariștii, care leagă direct acești indicatori, sfătuiesc combaterea inflației prin reducerea volumului resurselor financiare în circulație (de exemplu, prin creșterea impozitelor sau reducerea cheltuielilor bugetare).
Datorită naturii ciclice a dezvoltării economice, volumul masei monetare este întotdeauna instabil. Site-ul oficial al Băncii Centrale a Rusiei oferă instrumente convenabile pentru evaluarea dinamicii creșterii. Deci, de exemplu, de la 1 mai 2018, masa monetară a Federației Ruse, conform Băncii Centrale, se ridica la 43,127 miliarde de ruble. Cele mai mari rate de creștere au fost în sectorul finanțării în numerar (3,2% față de începutul anului). De asemenea, depozitele au crescut ușor în luna mai (cu 1,2%). Datorită în principal depozitelor gospodăriilor (3,1%). Dimpotrivă, s-a înregistrat o scădere a depozitelor instituționale față de începutul anului (minus 1,7%).
Lecții de la Uniunea Europeană
Emiterea nejustificată de bani negarantați ajută la acoperirea deficitului bugetului de stat doar pe termen scurt. Pe termen lung, acest lucru ajută la reducerea valorii mărfurilor a banilor și a inflației.
De aceea, Marea Britanie a fost încă din anii 1970. a fost nevoit să treacă la o politică de reduceri bugetare severe. Un exemplu izbitor este povestea lui Margaret Thatcher, supranumită „spărgătorul de lapte” de către adversarii ei. Cu privire la eliminarea laptelui gratuit pentru elevii din clasele primare " Doamna de Fier» a economisit aproximativ 19 milioane de dolari. Reducerea cheltuielilor pentru sfera socială, educație și știință, potrivit lui Margaret Thatcher, era justificată, dar acest lucru a provocat multă indignare în societate.
Și în Germania a existat o „îngustare” funcții sociale de stat în vederea îmbunătăţirii sistemului financiar. Acest lucru s-a făcut în ciuda multor proteste privind creșterea vârstei de pensionare și reducerea prestațiilor de șomaj.
Concluzie
Există mulți factori în mișcarea masei monetare: de exemplu, uniformitatea cheltuielilor, economia subterană și sectorul informal. Statul nu le ia întotdeauna în considerare pe deplin. Cu toate acestea, înțelegerea perspectivelor de creștere sau scădere a masei monetare, potrivit cel puţin, oferă antreprenorilor și economiștilor înșiși avantaje în determinarea propriei strategii economice.
Încărcare...