Cel de-al treilea element al sistemului bancar îl reprezintă instituțiile financiare specializate angajate în acordarea de credite în anumite domenii și sectoare de activitate economică. Activitățile lor pot fi împărțite în una sau două operațiuni principale, domină sectoare relativ înguste ale pieței de capital și au o clientelă specifică.
Instituțiile financiare specializate includ:
§ Bănci de investiții
§ Institutii de economii
§ Companiile de asigurări
§ Fonduri de pensii
§ Societăţi de investiţii
Băncile de investiții sunt angajați în activități de emitere și înființare, adică efectuează operațiuni de emitere și plasare a valorilor mobiliare. Strâng capital prin vânzare propriile actiuni sau printr-un împrumut de la băncile comerciale.
Instituții de economii(bănci de economii mutuale, asociații de economii și împrumut, uniuni de credit) acumulează economii ale gospodăriilor și investesc capital monetar în primul rând în finanțarea construcțiilor comerciale și rezidențiale.
Companiile de asigurare, a căror funcție principală este asigurarea de viață, proprietate și răspundere civilă, au devenit acum cel mai important canal pentru acumularea de economii de numerar a populației și finanțarea pe termen lung a economiei. Companiile de asigurări și-au concentrat atenția principală pe finanțarea celor mai mari corporații din domeniul industriei, transporturilor și comerțului.
fonduri de pensii, ca companiile de asigurare, formează activ un fond de asigurări economice, care capătă un rol din ce în ce mai important în procesul de reproducere extinsă. Fondurile de pensii își investesc rezervele de numerar acumulate în obligațiuni și acțiuni ale companiilor private și titluri de stat, oferind astfel, de obicei pe termen lung, finanțare a economiei și a statului.
Societăți de investiții acționează ca o legătură intermediară între capitalul monetar individual și corporațiile care operează în sfera nefinanciară. Companiile de investiții variază în funcție de fluctuațiile prețurilor titlurilor de valoare. O creștere a prețului acțiunilor pe care le deține o companie face ca prețul propriilor acțiuni să crească. Principalul domeniu de investiții de capital al companiilor de investiții îl reprezintă acțiunile corporative.
În condițiile moderne, instituțiile de credit și financiare specializate au ocupat un loc important pe piața de capital de credit, devenind principalul rezervor de capital pe termen lung pe piața monetară, înlocuind semnificativ băncile comerciale din acest domeniu. Cu toate acestea, scăderea ponderii băncilor comerciale în totalul activelor instituțiilor financiare nu înseamnă că rolul acestora în economie a scăzut. Ei continuă să pună în aplicare funcții esențiale sistemul bancar: emisiunea de depozite si cecuri, credit comercial, finantare pe termen scurt etc.
21. Fundamentele obiective ale formării economiei mondiale și ale structurii acesteia. Diviziunea internațională a muncii.
Economia mondială este un ansamblu de economii naționale și relații economice dintre ele sau un set de relații de producție care operează la nivel național și internațional. Compozit părți ale sistemului economic mondial modern sunt: 1) economiile naționale;
2) corporații transnaționale;
3) asociații de integrare;
4) organizaţiile economice internaţionale. Se formează ansamblul piețelor naționale care interacționează ale țărilor individuale, conectate prin relații economice internaționale piata mondiala(începutul formării pieței mondiale - secolul al XVI-lea, perioada marilor descoperiri geografice). Realizarea pieţei mondiale în secolul al XVII-lea. devenit diviziunea internationala a muncii in forma acordurilor comerciale între țări individuale, care au determinat apariția și dezvoltarea economiei mondiale. În condițiile moderne, capătă din ce în ce mai mult caracteristici de integritate, circumstanțe obiective care sunt:
1) dorința popoarelor lumii de a supraviețui în condițiile creșterii potențialelor nucleare și a amenințării războiului nuclear și, în legătură cu aceasta, urmărirea unei politici de conviețuire pașnică;
2) desfășurarea progresului științific și tehnologic. Nicio țară din lume nu poate folosi în mod independent toate realizările stiinta modernași tehnologie, de aceea este necesară combinarea eforturilor în acest domeniu, care contribuie la stabilirea unor legături economice, științifice și tehnice strânse între țări, formarea unor structuri durabile în economia mondială;
3) internaţionalizare viata economica, diviziunea internationala a muncii. Dezvoltare eficientă procesele de productie la nivelul standardelor mondiale, producția de produse de înaltă calitate de către țările comunității mondiale este posibilă numai dacă folosesc diverse forme specializarea şi cooperarea producţiei la nivel internaţional.
Acesta este singurul mod de a reduce semnificativ costul produselor, de a le îmbunătăți calitatea și fiabilitatea, de a economisi combustibil, energie și materii prime, de a crește productivitatea muncii și de a utiliza forța de muncă în mod mai rațional. Toate acestea contribuie la stabilirea unor legături economice permanente între țările partenere în sfera internațională;
4) necesitatea de a uni eforturile țărilor pentru rezolvarea problemelor globale, asistență reciprocă în situații extreme;
5) fezabilitatea unificării eforturilor economice ale țărilor partenere pentru a dezvolta bogățiile Oceanului Mondial și ale spațiului;
6) conservarea cunoștințelor, ideilor dobândite și prelucrarea acestora;
7) utilizarea unor sisteme informaționale din ce în ce mai complexe și crearea unei bănci internaționale de date informaționale care ar putea fi utilizată de fiecare țară din comunitatea mondială în conformitate cu nevoile acesteia.
Partea sistemului de credit menționată mai sus, reprezentată de instituții specializate de credit, financiare și de economii poștale, se numește sistem parabancar (vezi Fig. 13.4.1). Organizații financiare Acest sistem se remarcă prin concentrarea pe deservirea anumitor tipuri de clientelă sau pe furnizarea în principal de unul sau două tipuri de servicii, cel mai adesea de natură specifică. Activitățile lor sunt concentrate în cea mai mare parte pe deservirea unui segment mic al pieței financiare.
Însuși denumirea de „sistem para-bancar” este rar folosită această parte specifică a sistemului de creditare este mai bine cunoscută sub denumirea de „instituții de credit și financiare specializate”, care subliniază; formă specială activităţile acestor instituţii.
Instituțiile de credit și financiare specializate se caracterizează prin dublă subordonare. Pe de o parte, fiind asociați cu implementarea operațiunilor de credit și decontare, aceștia sunt nevoiți să se ghideze după cerințele relevante ale băncii centrale. Pe de altă parte, specializate în orice operațiuni financiare, de asigurări, de investiții sau de altă natură, instituțiile financiare specializate sunt supuse influenței de reglementare a departamentelor relevante. Astfel, ei pot fi sub dublă sau chiar triplă subordonare departamentală. Se întâmplă adesea ca cerințele de reglementare, obligatorii ale unei agenții să contrazică îndrumările altei agenții, care permite sau obligă instituțiile de credit să manevreze folosind îndrumări de reglementare mai favorabile.
Un tip special de instituții de credit și financiare specializate sunt instituțiile de economii poștale care formează sistemul de economii poștale. Unul dintre cele mai importante și mai vechi elemente ale acestui sistem sunt băncile de economii poștale, care au apărut istoric ca agentii guvernamentale pentru a atrage fonduri de la micii investitori. Instituțiile poștale de economii, prin oficiile poștale, acumulează depozite de la populație, primesc și emit fonduri. ÎN în ultima vremeÎn majoritatea țărilor, operațiunile de creditare și decontare ale instituțiilor de economii poștale, caracteristice băncilor, sunt din ce în ce mai răspândite, iar liniile de demarcație dintre prevederile legislației bancare și alte domenii ale legislației financiare referitoare la obiectul de activitate și tipurile de servicii prestate prin diverse credite. instituțiile devin din ce în ce mai neclare.
Printre instituțiile sistemului parabancar, instituțiile de credit pot include și casele de amanet, parteneriatele de credit, societățile și sindicatele.
Casele de amanet sunt instituții de credit care emit împrumuturi garantate cu bunuri mobile. Din punct de vedere istoric, casele de amanet au apărut ca afaceri private de împrumut cu cămătărie. În multe țări, a existat tendința de a naționaliza casele de amanet și de a le conferi un caracter „deținut de stat”. În același timp, ponderea și forma participării statului la formarea capitalului și activitățile caselor de amanet sunt diferite. În cele mai multe cazuri, pentru a exercita controlul statului asupra activităților caselor de amanet, acestea sunt create sub o structură guvernamentală care numește (pentru a anumită perioadă) manager de case de amanet. În funcție de gradul de participare a capitalului de stat și privat la activitățile caselor de amanet, de stat și municipale, precum și private și tip mixt(cu participarea capitalului privat și public) case de amanet.
Funcția de specialitate a caselor de amanet este furnizarea credit de consum garantate sub forma unui gaj asupra bunurilor mobile, inclusiv a metalelor și pietrelor prețioase (de obicei, cu excepția titlurilor de valoare).
Casele de amanet din Rusia acordă în principal împrumuturi pe termen scurt (până la 3 luni) în valoare de 50 până la 80% din valoarea proprietății gajate. Se practică operațiuni de amanet pentru depozitarea valorilor clienților, precum și vânzarea proprietății gajate pe bază de comision. Această gamă de operații determină specificul structura organizatorica case de amanet: pe lângă sucursale și sucursale, casele de amanet mari pot avea o rețea de depozite și magazine. Particularitatea organizării operațiunilor de credit este absența unui contract de împrumut cu clientul și a unei obligații colaterale. Majoritatea tranzacțiilor prevăd o perioadă de grație, după care proprietatea gajată poate fi vândută.
Cooperativele de credit sunt cooperative de credit organizate de anumite grupuri de persoane fizice sau instituții de credit mici. Ele pot fi de două tipuri: 1) organizate de un grup indivizii pe o bază profesională sau teritorială în scopul acordării unui împrumut de consum pe termen scurt; 2) sub formă de asociații voluntare ale unui număr de parteneriate de credit independente, de exemplu, parteneriate de economii și împrumut, societăți mutuale de credit. Capitalul uniunilor de credit se formează prin plata acțiunilor, contribuțiile periodice ale membrilor acestora și emiterea de împrumuturi. Principalele operațiuni ale unor astfel de sindicate: atragerea de depozite, acordarea de împrumuturi, acordarea de împrumuturi garantate de membrii acestora, contabilizarea facturilor, operațiuni de intermediar comercial și comision, consultanță și servicii de audit pentru membrii săi.
Societățile de credit mutual sunt un tip de instituții de credit similare ca natură cu băncile comerciale care deservesc întreprinderile mici și mijlocii. Participanții la societăți pot fi atât persoane fizice, cât și persoane juridice care formează capitalul companiei prin taxe de intrare.
Parteneriatele de credit sunt create în scopul de a presta servicii de creditare și decontare pentru membrii acestora: cooperatori, întreprinderi de închiriere, întreprinderi mici și mijlocii și persoane fizice. Capitalul parteneriatelor de credit
se dobândește prin achiziționarea de acțiuni și plata unei taxe de intrare obligatorii, care nu este rambursabilă la plecare. Principalele operațiuni pasive sunt atragerea de depozite și plasarea de împrumuturi; activ - împrumut, comision, comerț și operațiuni de intermediar.
O varietate de parteneriate de credit sunt societăți de credit agricol (ACS), ai căror fondatori sunt sucursale ale băncilor centrale, comerciale și specializate, agenții guvernamentale, persoane fizice și juridice. Direcția principală a activității lor este asistența și serviciile de credit și decontare agricultură, costurile de creditare pentru achiziționarea de utilaje, animale, semințe etc. Clienții sunt fermele țărănești, fermierii și întreprinderile agricole. Principalele operațiuni ale parteneriatelor: împrumuturi pe termen scurt și mediu și acceptare de depozite, activități de intermediar. O caracteristică specială a activităților USC sunt beneficiile sale fiscale semnificative.
Companiile financiare sunt diverse instituții care acordă credit pentru vânzarea de bunuri. Cea mai comună formă este companiile de finanțare a vânzărilor în rate de bunuri de larg consum. durabil. Ei acordă împrumuturi diferitelor societăți comerciale împotriva mărfurilor vândute în rate, cumpărând obligații ale clienților. Alte companii se angajează în operațiuni de creditare comercială, acordând împrumuturi firmelor industriale care livrează mărfuri în rate. Există companii care acordă împrumuturi populației în diverse scopuri.
Companiile de asigurări (societățile) sunt instituții financiare, a căror particularitate este o formă unică de strângere de fonduri - vânzarea polițelor de asigurare. Atunci când plasează fonduri, companiile de asigurări concurează cu alte instituții financiare. Principalul element de active în care investesc sunt obligațiuni ale companiilor industriale, acțiuni și titluri de stat. Cu alte cuvinte, acordă împrumuturi pe termen lung statului.
Fondurile de pensii sunt instituții de credit care se ocupă în primul rând de formarea unui fond de pensii și emiterea de pensii. Primit numerar investesc în principal în acțiuni ale companiilor industriale.
Companiile de investiții își plasează obligațiile în rândul micilor deținători și folosesc încasările pentru a cumpăra titluri în diverse industrii.
Legea federală a Federației Ruse „Cu privire la bănci și activități bancare” definește o bancă ca o organizație de credit care are dreptul exclusiv de a efectua următoarele operațiuni bancare în ansamblu: atragerea de depozite de fonduri de la persoane fizice și persoane juridice, plasarea acestor fonduri în nume propriu și pe cheltuiala proprie în condițiile de rambursare, plată, deschidere și menținere a conturilor bancare ale persoanelor fizice și juridice.
În ultimele decenii ale secolului XX. băncile comerciale au intrat în domenii ale serviciilor financiare în care anterior fie nu participau deloc, fie participau la o scară foarte limitată. Aceste domenii includ: tranzacții imobiliare, leasing (finanțarea închirierii de echipamente scumpe), factoring (colectare de creanţe de încasat), servicii de contabilitate și informatică, administrare proprietăți prin împuternicire, asigurări etc.
Banca comerciala - Aceasta este o instituție de credit universal creată pentru a atrage și plasa fonduri de la anumite persoane fizice în condițiile de rambursare și plată, precum și pentru a efectua multe alte operațiuni bancare.
Principalele funcții ale băncilor comerciale sunt:
Mobilizarea fondurilor temporar gratuite și transformarea lor în capital;
Creditarea intreprinderilor, statului si populatiei;
Emiterea de bani de credit;
Efectuarea decontărilor și plăților în fermă;
Funcția de emisie și fondare;
Consultanta, prezentare de informatii economice si financiare.
Îndeplinesc funcția de mobilizare temporară a fondurilor gratuite și de transformare a acestora în capital, băncile acumulează venituri în numerar și economii sub formă de depozite. Deponentul primește remunerație sub formă de dobândă sau servicii furnizate de bancă. Economiile concentrate în depozite sunt convertite în capital de împrumut utilizat de bănci pentru a acorda împrumuturi întreprinderilor și antreprenorilor. Împrumutații investesc în extinderea producției, achiziționarea de bunuri imobiliare și de consum. În cele din urmă, cu ajutorul băncilor, economiile sunt convertite în capital.
Una dintre funcțiile băncilor comerciale este de a asigura decontarea - mecanism de plată . Acționând ca intermediari în plăți, băncile efectuează tranzacții pentru clienții lor legate de decontări și plăți.
Funcția de emitere și înființare este îndeplinită de băncile comerciale prin emisiunea și plasarea de titluri de valoare (acțiuni, obligațiuni).
O trăsătură caracteristică a băncilor comerciale, care le deosebește de băncile de stat și alte instituții de credit, este că scopul principal al activităților lor este acela de a obține profit (acesta este „interesul lor comercial”).
ÎN Federația Rusăînființarea și funcționarea băncilor comerciale au la bază Legea RSFSR „Cu privire la bănci și activități bancare în RSFSR” din 2 decembrie 1990 și Legea „Cu privire la bănci și activități bancare” din 3 februarie 1996.
În Rusia, băncile pot fi create pe baza oricărei forme de proprietate: privată, colectivă, pe acțiuni, mixtă. Posibilitatea de a crea bănci bazate exclusiv pe proprietatea statului, care, în conformitate cu legislația în vigoare, își pot desfășura activitățile pe pe bază comercială. Pentru a forma capitalul autorizat al băncilor rusești, este permisă atragerea investițiilor străine. Decizia de a deschide fiecare bancă individuală cu participarea investițiilor străine este luată de Consiliul de administrație al Băncii Centrale a Federației Ruse.
După modalitatea de formare a capitalului autorizat, băncile sunt împărțite în acțiuni (deschise sau închise) și acțiuni.
Activitățile unei bănci comerciale ruse se bazează pe următoarele principii:
Alegerea independentă a clienților dumneavoastră;
Libera dispoziție a resurselor proprii și atrase, precum și a veniturilor în cadrul stabilit de legislația în vigoare;
Împrumutarea debitorilor în limita resurselor efectiv disponibile ale băncii;
Responsabilitate financiară deplină pentru rezultatele activităților dumneavoastră;
Efectuarea de operațiuni de atragere și plasare de bani în condițiile de comun acord cu deponenții și debitorii;
Îndeplinirea obligațiilor cuiva în modul prevăzut de lege, și anume, în primul rând, față de deponenții băncii și deținătorii de valori mobiliare și, în sfârșit, față de acționarii sau acționarii acesteia;
Selectarea operațiunilor, maximizând profitul și minimizând riscul;
Respectarea obligatorie a legilor, regulamentelor și regulilor stabilite de cele mai înalte organe guvernamentale care guvernează activitățile băncilor comerciale.
Una dintre direcțiile de dezvoltare a sistemului bancar din țara noastră este extinderea gamei și îmbunătățirea calității serviciilor bancare. Acum marile bănci rusești oferă clienților lor aproape toate serviciile bancare posibile, cu toate acestea, nu se poate spune că cererea pentru acestea este pe deplin și universal satisfăcută.
Al treilea nivel al sistemului bancar este format din instituţii financiare şi de credit speciale. Instituțiile de credit și financiare specializate (în Marea Britanie, de exemplu, sunt numite și instituții aproape bancare) includ bănci de investițiiși companii, companii fiduciare, bănci ipotecare, fonduri de pensii, tot felul de fonduri mutuale și mutuale, uniuni de credit și asociații, companii de finanțare a vânzărilor în rate, companii de factoring, leasing etc. . Din punct de vedere istoric, unele dintre instituțiile listate au apărut unde s-au format nișe pentru a satisface cererea pentru anumite tipuri de servicii financiare. Sunt răspândite mai ales în domenii precum atragerea de economii mici, împrumuturi garantate cu terenuri și proprietăți imobiliare, împrumuturi de consum, împrumuturi către producătorii agricoli, operațiuni de finanțare și decontare în comerțul exterior, investiții de capital și plasare de valori mobiliare ale companiilor industriale.
Instituțiile de credit specializate îndeplinesc funcții separate în zone relativ înguste ale pieței de credit. În Rusia, instituțiile de credit specializate sunt numite organizații de credit nebancare . De obicei, în această categorie sunt incluse instituțiile de credit care au dreptul de a efectua anumite operațiuni bancare. Combinații valide operațiunile bancare pentru organizațiile de credit nebancare sunt stabilite de Banca Centrală a Federației Ruse.
În activitățile lor, se pot evidenția de obicei una sau două operațiuni bancare, a căror executare necesită obținerea unei licențe de la Banca Centrală a Federației Ruse. De obicei au o clientelă anume. Aceste instituții includ uniuni de credit și cooperative, companii financiare și fiduciare, fonduri de pensii private, asociații de economii și împrumut, fonduri de investiții și alte instituții. Acumulează fonduri ale populației și ale persoanelor juridice, acordă împrumuturi întreprinderilor și cetățenilor, acționează ca intermediari pe piața de credite interbancare și efectuează tranzacții de încredere.
Tranzacții de credit
Operațiunile de credit sunt baza activităților băncilor comerciale.
Operațiuni de creditare se referă la relația dintre creditor și împrumutat cu privire la furnizarea sau primirea de fonduri pe o anumită perioadă, precum și la restituirea și plata acestora. Un alt domeniu important de activitate al băncilor comerciale îl reprezintă operațiunile cu titluri de creanță.
Relatiile de credit intre banca si client sunt formalizate si reglementate printr-un contract de imprumut. În conformitate cu Codul civil al Federației Ruse, un astfel de acord trebuie încheiat în scris, nerespectarea acestuia atrage după sine nulitatea.
În conformitate cu Legea „Cu privire la bănci și activități bancare” împrumut bancarîmprumuturile acordate persoanelor fizice și juridice atât pentru nevoi de producție, cât și pentru cele sociale se realizează pe baza principiilor de bază ale sistemului de creditare: rambursare, plată și urgență. Rambursarea înseamnă plata obligatorie către creditor a sumei principalului în condiții prestabilite. Baza unui împrumut bancar cu comisioane este natura plătită a serviciilor pe care băncile le oferă în procesul de creditare. Urgența se referă la condițiile de rambursare a creditului, încălcarea cărora atrage după sine aplicarea unor sancțiuni.
Operațiunile de credit ale băncilor, ca și operațiunile bancare în general, pot fi împărțite în active și pasive.
În cazul operațiunilor active, banca este creditor, adică acordă împrumuturi sau plasează fonduri sub formă de depozite, iar în cazul operațiunilor pasive este debitoare, adică acceptă fonduri sub formă de depozite. sau contractează împrumuturi.
Operațiunile de împrumut și depozit sunt cele mai importante două componente ale activităților de creditare. Operațiunile de depozit sunt acțiunile angajaților băncii de a plasa sau atrage depozite, de a le returna și de a plăti dobânda datorată. Operațiunile bancare de credite sunt înțelese ca acțiunile angajaților băncii de a acorda sau de a primi împrumuturi, de a le rambursa și de a plăti dobânda necesară, adică operațiuni de furnizare de fonduri împrumutatului pe principiile urgenței, rambursării și plății.
În funcție de conținutul lor economic, depozitele sunt împărțite în trei grupe principale: depozite la termen, depozite la vedere și depozite de economii ale populației.
Depozite la termen au o perioadă precis definită, plătesc o dobândă fixă și, de regulă, există restricții privind retragerea anticipată a depozitelor.
Depozite la vedere sunt cele mai lichide. Banii pot fi depuși sau retrași în contul de depozit fie parțial, fie integral, fără restricții, este permis să se preia numerar din acest cont în modul stabilit de Banca Centrală a Federației Ruse.
Depozite de economiiÎn funcție de caracteristicile stocării lor, acestea sunt împărțite în urgente, urgente cu contribuții suplimentare, câștigătoare, primă pentru tineret, condiționate, purtător, cerere, certificate de economii, carduri de plastic și altele. Acestea sunt de obicei pe termen lung și pot servi drept sursă de investiții pe termen lung, ceea ce este benefic pentru bănci.
Cel mai frecvent tip de operațiuni bancare active sunt operațiuni de creditare, care de obicei aduc băncilor comerciale cea mai mare parte a veniturilor lor.
Activitățile de credit (împrumut) ale băncilor comerciale pot fi împărțite în două tipuri de operațiuni:
§ furnizarea de bani în condiții de returnare:
§ acordarea de garantii si garantii cu obligatia de plata in caz de dificultati financiare pentru clienti.
Acest din urmă tip de operațiune ajută la lăsarea liberă a resurselor de credit ale băncii și permite clientului să obțină un împrumut de la un terț. Pentru o anumită taxă, clientul primește o garanție de la bancă că banii pe care i-a primit de la un terț vor fi returnați într-un termen specificat. Astfel, banca se obligă să plătească datoria pentru clientul său în cazul refuzului său total sau parțial de a rambursa împrumutul.
Instituții financiare și de credit - organizații publice și private, comerciale autorizate să efectueze tranzacții financiare de creditare, depunere de depozite, ținere de conturi curente, cumpărare și vânzare de valută și valori mobiliare, prestare de servicii financiare etc. Principalele instituții financiare și de credit sunt băncile și instituțiile financiare. companii, fonduri de investiții, bănci de economii, fonduri de pensii, fonduri mutuale, companii de asigurări. Toți intermediarii financiari pot fi împărțiți în patru grupe: 1) instituții financiare de tip depozit; 2) instituții contractuale de economii; 3) fonduri de investiții; 4) alte organizații financiare.
Cei mai des întâlniți intermediari financiari sunt instituţii de tip depozit. În țările dezvoltate, serviciile lor sunt utilizate de o parte semnificativă a populației, deoarece plata veniturilor din conturile de depozit este de obicei garantată de companiile de asigurări, a căror fiabilitate este asigurată de stat. Fondurile strânse de instituțiile de depozit sunt utilizate pentru a emite credite bancare, de consum și ipotecare. Principalele instituții ale acestui grup sunt băncile comerciale, instituțiile de economii și uniunile de credit.
Băncile comerciale, de regulă, oferă cel mai mult gamă largă servicii de strângere de fonduri de la entitățile economice care le dețin temporar, precum și de acordare a diverselor împrumuturi și credite. Datorită importanței enorme a băncilor comerciale în funcționarea sistemului monetar al statului, acestea sunt supuse controlului guvernamental strict.
Instituții de economii sunt instituții financiare specializate ale căror principale surse de fonduri sunt depozitele de economii și o varietate de depozite de consum bazate pe timp. Aceste instituții împrumută bani pe perioade scurte utilizând conturi curente și de economii și apoi îi împrumută pe termen lung împotriva garanțiilor imobiliare.
Cooperativele de credit sunt instituții de împrumut reciproc. Acceptă depozite de la persoane fizice și împrumută membrilor uniunii în condiții acceptabile pentru ei. Datoriile uniunilor de credit provin din conturi de economii și conturi curente (acțiuni). Cooperativele de credit oferă fondurile lor membrilor de sindicat sub formă de împrumuturi de consum pe termen scurt.
Cooperativele de credit au o serie de avantaje față de alte instituții financiare de tip depozit. De regulă, aceștia sunt scutiți de plata impozitului pe venit (profit), nu sunt supuși legislației antimonopol, care le permite să participe la asociații mixte.
În Rusia, activitățile uniunilor de credit nu au primit o distribuție suficientă. Starea lor este activată nivel federal determinat doar de clarificări ale Ministerului Justiției al Federației Ruse. O lege specială „Cu privire la cooperativele de consumatori de credit ale cetățenilor (uniunile de consumatori de credit)” a fost adoptată de Duma de Stat, dar nu a fost pusă în aplicare. Creată în 1994, Liga uniunilor de credit include aproximativ patruzeci de uniuni de credit și patru asociații regionale de uniuni de credit.
Instituțiile de economii care funcționează pe bază de contract includ companii de asigurări și fonduri de pensii. Aceste instituții financiare se caracterizează printr-un flux constant de fonduri de la deținătorii de polițe de asigurare și de la deținătorii de conturi de fonduri de pensii. Ei au posibilitatea de a investi în instrumente financiare pe termen lung, cu randament ridicat.
Fonduri de investiții să-și vândă titlurile de valoare (acțiuni, unități de investiții) către investitori și să utilizeze fondurile primite pentru a cumpăra obligații financiare directe. De regulă, ele se caracterizează prin fiabilitate ridicată și valori nominale reduse ale valorilor mobiliare vândute. Dintre fondurile de investiții, fondurile mutuale se remarcă în primul rând. Ei își vând acțiunile investitorilor și folosesc veniturile pentru a cumpăra în principal acțiuni și obligațiuni. Sunt diverse tipuri fonduri mutuale. Pentru toate acestea, valoarea acțiunii se modifică (de obicei crește), ceea ce permite investitorilor să primească venituri dacă acțiunea este vândută unui fond mutual.
Sistemele de fonduri mutuale joacă un rol activ pe piețele financiare din țările dezvoltate economic. În special, în Statele Unite, unul dintre fondurile de investiții cu cea mai dinamică dezvoltare sunt fondurile mutuale de pe piața monetară, care au apărut pentru prima dată în 1972.
Trăsătură distinctivă Aceste fonduri sunt că investesc în titluri de valoare pe termen scurt cu un risc scăzut de neplată și o valoare nominală ridicată - de la 1 milion USD și peste. Pentru mulți investitori, astfel de titluri sunt inaccesibile din cauza costului lor ridicat.
Fondurile mutuale de pe piața monetară le permit micilor investitori să obțină venituri din investițiile lor la ratele dobânzii de pe piață, fără a fi expuși unui risc semnificativ de nerambursare a fondurilor. Ultimul grup de intermediari financiari include diverse tipuri de societăți financiare, precum societățile financiare specializate în credit și operațiuni de leasingîn sectorul afacerilor și companiile de finanțare de consum care acordă împrumuturi gospodăriilor cu opțiune de rambursare în rate.
Aceste instituții financiare primesc cea mai mare parte a fondurilor lor din vânzarea obligațiilor pe termen scurt sub formă de hârtie comercială către investitori. Activitățile acestor companii sunt reglementate reglementărilor reprezentant (legislativ) și organele executive autoritatile.
Volumele tranzactii financiare efectuate de intermediarii financiari a crescut în ultimele decenii. În același timp, în țările dezvoltate se constată o modificare relativă a volumului serviciilor prestate de intermediarii financiari individuali. În același timp, există o modificare relativă a volumului activelor instituțiilor financiare individuale.
Astfel, în Statele Unite în ultimii 30 de ani, ponderea fondurilor mutuale și a fondurilor de pensii de stat a crescut semnificativ, în timp ce ponderea instituțiilor de depozit (bănci comerciale, instituții de economii) a scăzut. Dacă în 1975 ponderea băncilor comerciale în totalul activelor financiare ale intermediarilor financiari era de aproximativ 40%, atunci până în 1998 a scăzut la aproximativ 27%, iar ponderea fondurilor mutuale a crescut în consecință de la 2 la 19%.
Tema 2. Instituţii financiare şi de credit
2.1. Institutii de credit(bănci; NPO)
2. 2 Instituții financiare non-credit (organizații de microfinanțare, instituții contractuale de asigurare, fonduri unitare (mutuale))
2.3. Activitati profesionale pe piețele financiare
Institutii de credit
În sistemul bancar al Federației Ruse, în conformitate cu Legea federală din 2 decembrie 1990 Nr. 395-1 „Despre bănci și activități bancare” toate organizațiile de credit sunt împărțite în două tipuri: bănci și organizații de credit nebancar (NPO). Principalul criteriu care deosebește o organizație de credit nebancar de o bancă este lista operațiunilor bancare pe care banca și organizația non-profit au dreptul să le efectueze.
Organizație de credit nebancar este o persoană juridică, o organizație comercială care, pentru a obține profit ca scop principal al activităților sale, în baza unei licențe obținute de la Banca Centrală, are dreptul de a efectua anumite operațiuni bancare; În același timp, nu este prevăzută acordarea dreptului ONP-urilor de a deschide conturi curente pentru persoane fizice, de a efectua transferuri prin conturile bancare ale persoanelor fizice și de a atrage fonduri de la persoane fizice sub formă de depozite și, prin urmare, ONP-urile nu participă și nu ar trebui să participe la Depozit. Sistemul de asigurare. Din întreaga listă a operațiunilor bancare, NPO-urile nu pot obține nici dreptul de a atrage depozite și de a plasa metale prețioase - toate acestea sunt privilegii ale băncilor.
Acum legea evidențiază:
1) Organizații non-profit care au dreptul de a efectua transferuri de bani fără a deschide un cont și de a efectua alte operațiuni bancare legate de acestea - astfel de organizații non-profit au primit numele în documentele Băncii Centrale a Federației Ruse și în practică OBNL de plată;
2) Organizatii nonprofit care au dreptul de a efectua anumite operatiuni bancare ale caror combinatii sunt stabilite de Banca Centrala. Banca Rusiei a stabilit aceste combinații prin Instrucțiunea nr. 135-I, prevăzând două tipuri de licențe - pentru așa-numitele Organizații non-profit de decontareŞi Organizații non-profit de depozit și credit.
Subiectul 11
Institutii de credit si financiare specializate
- Esența economică și funcțiile instituțiilor financiare și de credit specializate
- Tipuri moderne de SFCI și operațiunile acestora
- Semne caracteristiceşi funcţiile asociaţiilor interbancare
Instituții financiare și de credit specializate (parabanci)aceștia sunt intermediari financiari ai pieței monetare, care mobilizează fonduri temporar gratuite și asigură plasarea acestora în active lichide. Instituțiile financiare și de credit specializate îndeplinesc funcții similare băncilor, dar activitățile acestora se caracterizează prin specializare restrânsăși vizează o anumită clientelă.
Principalele activități ale instituțiilor financiare și de credit speciale sunt:
a) acumularea de economii ale populației prin atragerea acestora în depozite, emiterea de acțiuni, obligațiuni, vânzarea polițelor de asigurare;
b) împrumuturi către anumite sectoare ale economiei și tipuri de activități economice și nevoile anumitor grupuri de populație;
c) acordarea de credite ipotecare pe termen lung;
d) organizarea pensiilor și asigurărilor sociale a populației;
e) efectuarea de operațiuni de asistență reciprocă în credit.
Companiile de asigurărise formează și acționează pentru a compensa eventualele pierderi ca urmare a riscurilor economice și financiare neprevăzute, apariției dezastrelor naturale și a altor cazuri în detrimentul primelor de asigurare ale cetățenilor și persoanelor juridice care au achiziționat polite de asigurare. Fondurile fondului de asigurări, de regulă, depășesc cu mult plățile anuale ale compensației de asigurare. Drept urmare, companiile de asigurări acumulează resurse financiare importante, pe care le investesc în primul rând în obligațiuni ale companiilor industriale. Termen lungi acumularea de fonduri, uneori ajungând la decenii, permite companiilor de asigurări să atragă prime de asigurareși să investească capitalul propriu în acțiuni și obligațiuni ale corporațiilor private și în obligații de datorie guvernamentală, în acordarea de împrumuturi pe termen lung întreprinderilor din diverse sectoare ale economiei, în principal sub formă credit ipotecar si investitii imobiliare.
Principala instituţie financiară specializată care acumulează fonduri pentru acordarea de pensii a cetăţenilor după ce aceştia împlinesc o anumită vârstă este fondul de pensii.
Fonduri de pensii- sunt organizații publice sau private care funcționează pentru a asigura populația cu fonduri în perioada de după pensionare. Fondurile de pensii sunt formate din contribuții pe termen lung ale lucrătorilor și angajatorilor, care sunt utilizate pentru plata pensiilor către participanți și sunt investite în acțiuni și obligațiuni ale întreprinderilor și firmelor. În structura activelor acestor instituții, cea mai mare parte este ponderea titlurilor de valoare ale întreprinderilor private, corporațiilor și obligațiilor de datorie guvernamentală.
Societăți de investiții și fonduri de investițiireprezinta un tip aparte de institutii financiare si de credit care presteaza servicii de intermediar specializat in procesul investitional. În special, companiile de investiții emit și vând propriile valori mobiliare și le vând micilor investitori individuali. Societatea de investiții folosește fondurile primite pentru a cumpăra acțiuni ale întreprinderilor operaționale și ale băncilor, dividende pe care devin baza veniturilor acționarilor societăților de investiții. Fondurile de investiții, prin emiterea și plasarea propriilor titluri de valoare pe piața financiară, mobilizează fonduri de la investitorii privați și chiar micile economii ale populației și le investesc în acțiuni și obligațiuni ale diferitelor întreprinderi din propria țară și din străinătate.
Companiile financiaresunt un tip de instituție nebancară din sistem de credit care este specializată în creditarea pentru vânzarea bunurilor de larg consum cu plată amânată. Fondurile companiilor financiare sunt generate prin emiterea propriilor obligații de datorie - obligațiuni sau cambii, și obținerea de împrumuturi pe termen scurt de la băncile comerciale.
Pentru asistență reciprocă în credit și satisfacerea altor nevoi ale membrilor lor, se formeazăsocietăţi de credit şi uniuni de credit. Acestea unesc publicul larg, cooperativele, întreprinderile de închiriere ale întreprinderilor mici și mijlocii pentru a satisface nevoile de împrumuturi preferențiale pe termen scurt și lung, oferă finanțare și protecţie socială membrii săi prin atragerea economiilor lor personale. Resursele uniunilor de credit sunt formate din achiziționarea de acțiuni de intrare de către membrii acestora, precum și contribuțiile periodice ulterioare ale acestora, utilizarea împrumuturilor de la băncile comerciale și emiterea de obligații proprii de creanță. Operațiunile active ale uniunilor de credit constau în acordarea de împrumuturi membrilor lor pentru o varietate de nevoi ale consumatorilor și pot crea o bază alternativă pentru contracararea politicilor agresive ale băncilor comerciale.
Organizații de amanet - institutii de credit care acorda credite de consum in numerar garantate cu bunuri mobile. De regulă, valoarea proprietății amanetate într-o casă de amanet ar trebui să depășească cu 20-50% valoarea împrumutului acordat. Împrumutatul își păstrează dreptul de proprietate asupra proprietății silite pentru o anumită perioadă de timp.
Firme de leasingse specializează în achiziționarea de bunuri de folosință îndelungată (mașini, echipamente, vehicule, etc.) și furnizarea acestora pentru închiriere pe termen lung celor care, folosindu-le productiv, plătesc costul proprietății închiriate.
Companii de factoring- institutii financiare si de credit specializate in achizitia de creante clienti.
Asociații interbancaresunt constituite în scopul coordonării acțiunilor, creșterii eficienței operațiunilor și protejării intereselor profesionale ale participanților, dezvoltării standardelor etice și regulilor de relații dintre instituțiile bancare, bănci și clienți. Asociațiile interbancare pot fi clasificate după cum urmează:
a) în funcție de componența participanților - pur bancar şi asociații de tip mixt;
b) în funcție de obiective -asociatie comercialaŞi nonprofit,adică în scopul furnizării de servicii membrilor săi;
c) în funcţie de durata activităţii - peasocieri nelimitateŞi creat pentru o anumită perioadă;
d) în funcție de nivelul de dependență și subordonare a structurilor constitutive -asociații asociații de voluntariși corporative, bazat pe proprietate și un sistem de participare la capitalul asociației.
Caracteristicile distinctive care determină ce tip de asociere interbancară îi aparține o anumită asociație, cartel sau preocupare sunt:
|
Trăsăturile caracteristice ale asociațiilor |
Semne ale asociațiilor corporative |
|
Caracterul voluntar al apartenenței bazat pe interese comune |
Dependență mai mare și relații strânse între participanți |
|
Libera alegere a formei organizatorice de asociere și retragerea din calitatea de membru |
Lipsa oportunităților și libertatea deplină de a alege parteneri, deoarece partenerul devine proprietarul unei acțiuni sau al unui bloc de acțiuni care este cumpărat și vândut pe piață |
|
Delegarea unui număr de competențe către asociație pe baza unor decizii generale |
Cantitate semnificativă de centralizare a funcțiilor de management și control |
|
Caracterul democratic al managementului, în special în asociațiile non-profit |
|
|
Forma contractuala de organizare a relatiilor dintre participanti si asociatie |
Asociații interbancare de tip consorţiu formează asociații bancare temporare care au apărut pe bază contractuală pentru implementarea generală a operațiunilor și serviciilor bancare de credit, garanție și alte operațiuni bancare. De regulă, un consorțiu este format pe baza celui mai mare dintre participanții independenți din punct de vedere juridic ai băncii (președinții consorțiului), care acționează în numele și în interesul tuturor participanților.
Consorții sunt adesea numitesindicatelor bancare.
Cartel bancar- o asociație de bănci mari independente care au încheiat un acord general privind distribuția domeniilor de activitate, coordonarea unei politici unificate a ratelor dobânzilor și a plăților dividendelor, respectarea acelorași condiții de creditare etc.
Holdinguri bancarese formează ca o asociaţie de tip mixt de bănci şi instituţii nebancare. Holdingul bancar coordonează și controlează activitățile tuturor participanților la holding pentru a maximiza profiturile. Dintre acestea, se face o distincție între holdinguri cu o singură bancă și holdinguri multibancare.
Un tip important de asociere interbancară a devenitîncredere bancară,care se formează prin combinarea dreptului de proprietate asupra băncilor.
Inclus preocupări bancare,Pe lângă bănci, poate include asigurări, leasing, factoring și alte societăți pe acțiuni, unite sub conducerea unei societăți pe acțiuni, care se numește holding bancar. Consolidarea proprietății băncii cu pierderea independenței juridice și comerciale și subordonarea conducerii unui singur organism creează un trust bancar.
Încărcare...